计算机行业周报：建议加配“自主可控”及“信息安全”子板块
一、行情回顾 上周计算机行业指数上涨0.99%，在28个行业指数中排第25，其中，计算机设备、软件开发和IT服务指数分别上涨2.48%、0.23%和0.44%；沪深300指数上涨1.21%。 最近一年计算机行业指数下跌3.47%，沪深300指数下跌12.85%； 2016年至今，计算机行业下跌20.72%，沪深300下跌14.44%。 二、核心观点 选股策略：一、“自主可控”及“信息安全”板块迎来配置良机，据中央网信办网站披露，近日，经中央网络安全和信息化领导小组批准，首次全国范围的关键信息基础设施网络安全检查工作已经启动。我们认为，全国范围内的网络及软硬件基础设施将面临全面安全检查，网络安全设施以及自主可控方针的软硬件替代升级需求将巨幅提升，建议加配；二、伴随着监管趋严，跨主业概念性并购受阻，看好符合国家战略方向的整合，主题性方向建议关注国企改革；三、继续战略性布局“物联网+”相关标的，建议选择方向：1、技术独特性及壁垒较高；2、从财务指标来看，过去及未来三到五年预期经营性现金流及ROE高于行业平均水平，公司产品化程度及对下游议价能力较高，未来存在高增长预期的公司；四、交易层面，布局中报业绩超预期可能及高送转预期个股。 重点个股：1、“自主可控”及“信息安全”板块推荐关注太极股份、长城电脑、中国软件、神州信息、东方通，以及绿盟科技、启明星辰、卫士通、北信源、美亚柏科、拓尔思；2、国企改革及“物联网+”应用层：太极股份、长城电脑、航天信息、思创医惠、三联虹普、广电运通、东方国信；3、其他长期持有细分行业龙头四维图新、恒生电子、科大讯飞、中科创达、多伦科技、银之杰。 本周金股： 太极股份(002368.CH)：自主可控体系全面布局，政务云加快推进，国企改革重要标的。 拓尔思(300229.CH)：内容安全首选标的，四大行业继续深耕，政府、安全、金融、新闻，大数据平台，多场景发力。 思创医惠(300078.CH)：定增过会，医疗物联网龙头业务加速。 三联虹普(300384.CH)：下游景气度预期复苏，大数据平台加速推进。 三、风险提示 1、并购重组失败风险； 2、近期限售股解禁相对密集风险。 |
