侃股网-股民首选股票评论门户网站

 找回密码
 立即注册

QQ登录

只需一步,快速开始

搜索
热搜:

周三展望:重点布局十大板块优质股(2016年7月13日)

2016-7-12 14:29| 发布者: adminpxl| 查看: 14236| 评论: 0

摘要: 周三展望重点布局十大板块优质股(2016年7月13日):基础化工行业、玻纤行业、电力设备与新能源、核电、食品饮料行业、计算机行业、环保新能源行业、农林牧渔、泛娱乐行业、通信行业。 ...
核电闭门会议纪要:中国核电高速发展下的路径选择与投资机会


  纪要摘要。

  第三代核电技术华龙一号大幅提高设备国产化率;四代技术商用化远未到来;十三五期间核电建设仍以沿海为主。

  第三代核电技术华龙一号的国产化率可达90%,是未来中国核电出口的关键产品。于此同时,过去受到重视的AP1000技术路径在实际建设及技术引进上有诸多问题,其中主泵的技术问题尤为突出,未彻底解决。因此,政府越加重视华龙一号的建设。而四代技术(高温气冷堆)尽管持续受到关注,但仍处于初期,仅有示范堆,相关技术设备离商业化尚远。就十三五期间而言,内陆核电项目不会有大的推进,项目依然集中于沿海地区。

  中广核未来将拿到欧盟核电建设资质,华龙一号成为欧盟市场敲门砖。

  中广核的英国核电项目HPC建设施工仍由法国公司负责,非国产化,是进入欧洲市场的敲门砖,其战略意义大于商业意义。待此项目顺利结束后,中广核将获得在欧盟建设核电站的资质-GDA(通用设计审查),下一个英国核电项目将使用华龙一号技术。

  核电建设帮助制造业升级,但投资规模对国民经济直接拉动有限;行业短期受制于经济和技术,长期发展依旧可期。

  过去几年,中国核电建造极大地提高了国内相关锻件和装备的制造水平。然而考虑到目前二代机组造价120-150亿美元/台,三代机组造价150-200亿美元/台,30-40台的建造规模,总量上看尚不足以直接拉动国民经济。今年以来尚未有一台新机组获批,主要原因有二:AP1000的主泵问题尚未彻底解决,国家层面谨慎行事;国民经济下滑,用电需求下降,亦制约建设。行业遭遇经济与技术制约。从行业长期发展角度看,中国规划2020年时在运核电5800万千瓦,在建3000万千瓦,预示未来10年将是中国核电的黄金时代。

  关注中小规模、有许可证、高技术含量的核电配件公司或民企。

  由于核电行业的特殊性,国内主要行业龙头多是国企,但核电在其业务中的占比未必很高。反而,许多中小规模,有许可证的公司或民企为龙头企业提供关键配件,往往掌握高新技术,是可以关注的投资标的。


路过

雷人

握手

鲜花

鸡蛋

返回顶部