周二展望：重点布局八大板块优质股（2016年7月12日）

　　近日，AR手游《PokemonGO》引爆全球，无数玩家为之疯狂，在登录新西兰、澳大利亚和美国三个市场后，PokemonGO迅速冲上收入榜前茅，社交媒体上更是引发了病毒式传播，两天内官方Youtube发布的宣传视频浏览量超过了2800万次。

　　我们认为《PokemonGO》将会开启一个新的游戏时代，而且这种成功将不仅仅局限在游戏产业，AR游戏与LBS结合后的独特属性将衍生出巨大的商业价值。主要观点如下：如何看待这一事件对VR/AR产业的影响？影响深远！l

　　AR内容层面：AR的应用范围更广，内容解决方案上比VR更具备创新性，现有手机已经可以承载其内容应用，因此在市场推广和应用场景上可能会先于VR内容；

　　lAR硬件层面：瓶颈依然明显，性能指标、续航能力、交互方式上都有许多硬伤，2C端产品仍言之过早，但是2B端产品已经出现可喜变化，如新近发布新品的影创科技、Realmax等国内AR眼镜厂商已经斩获不少企业订单，需求旺盛。l

　　AR跟实景的结合，线下线上的融合，可以衍生出丰富的玩法、商业模式和跨行业的融合共生。

　　国内游戏开发者能否迅速跟上：

　　1、AR游戏提供了远超传统手游的增强现实体验，更加易于传播，这给游戏开发者提供了新的视野和爆发可能；

　　2、在制作方式上颠覆以往模式，这点有别于VR游戏；

　　3、跟LBS结合后，游戏不单是线上入口，同时可以成为线下的入口，其强大的流量导向作用、对玩家生活轨迹的改变以及新生需求的创造，无疑是线下商家的福音，可以衍生出丰富的商业模式，从而有可能改变固有的游戏盈利模式。

　　4、问题在于，类似游戏需要AR底层技术的支持，而国内一般游戏公司没有AR技术；而有技术的公司没有游戏开发经验。国内类似产品的稳定性和可视化效果与《Ingress》相比差距明显。

　　风险：游戏的稳定性、户外游戏带来的危险性和监管都值得关注。

　　我们看好既有内容又在AR技术上有储备的公司。

　　相关标的：美盛文化、恺英网络、奥飞娱乐、GQY视讯、奋达科技等。