计算机：布局中报高增长成长股 荐5股
在传统视角下，主题投资的择时和风控影响因素往往是黑匣子，所以弱市情况下较多机构投资者倾向于选择成长白马。我们在6.6号从行为金融学的视角提出了计算机行业的主题投资研究框架，系统分析了可能影响主题发展的主要因素，为主题投资选择时点和控制风险提供了有效的思路。前两周我们又从行为金融学的角度提出，区间震荡市格局下，由于“乐观者预期效应”和场内资金的“抱团取暖效应”相互作用形成上涨正反馈，除了优质成长白马外，新兴主题也会是震荡市下的正反馈解，值得参与，主题与白马可以齐抓。最终，主题的新颖程度、主题的产业空间、可持续时间、催化剂的密集程度等因素会决定主题的投资空间。6月初我们首推区块链主题，主流标的恒生电子、金证股份等普遍上涨30%以上，龙头四方精创、飞天诚信涨幅达到50%以上，区块链新标的重点推荐高伟达(基于区块链的票据应用)。继区块链之后，两周前我们开始重点推荐物联网和军工信息化主题。目前看，国际局势重构、院所改制推进、军工科技产业的发展(8月量子通信卫星发射)将继续推动军工和军工信息化板块迎来买入机会；而基于NB-I.T的物联网开始进入落地期，预计基于物联网的应用和新商业模式将层出不穷，而这也是未来物联网机会最大的方向。主题之外，临近中报期我们重点推荐部分高成长得到验证的公司：飞利信、刚泰控股、太极股份、东方通、高伟达(首次调入组合)。 |
