维尔利(300190)杭能拟中标1.87亿大单 2016年承诺业绩有望超预期完成
事件描述 近日，公司全资子公司杭能环境与浙江省工业设备安装集团有限公司组成的联合体拟中标衡水27 万方车用生物天然气工程项目一期工程成套设备采购项目，项目金额1.87 亿。 事件评论 杭能环境再获大单，规模合计达2.37 亿。本项目是杭能环境今年拟签署的第二大单，本次总投资规模约1.87 亿，上一大单为4 月27 日拿下的故城富隆养殖有限公司1.5 万方项目，规模约为0.50 亿，合计2.37亿。 沼气行业补贴规模翻倍，杭能今年订单规模有望超预期。2016 年发改委、农业部拿出20 亿对规模化沼气项目进行补贴，相比去年实现翻倍增长，杭能作为领域龙头，今年订单有望实现超预期。从今年的拿单规模及节奏来看，截止目前，公司已经拿下两大单，规模分别在1.5万方和27 万方，均属国家补贴项目里的规模化生物天然气项目，中央补贴标准为2500 元/m3，上限为4000 万，我们预计杭能2016 年业绩有望超预期。 非公开发行完成，合计募资13.4 亿，项目有望加速推进。近期，公司分别完成非公开发行股票和债券，合计完成募资13.4 亿，资金主要用于项目建设，项目有望加速推进。 盈利预测及投资建议：公司业务布局广泛、小而美、业绩增长性确定，近期公司定增通过，价格定格在19 元，目前价格已经倒挂，安全边际出现。我们预计公司2016-2018 年的EPS 分别为0.59、0.78、0.89，对应PE 分别为28X、21x、18X，维持“买入”评级！ 风险提示：系统风险，项目推进进度风险 |
