电气设备：行业发展潜力巨大 荐17股
电力设备新能源指数一周表现：上周电力设备新能源指数总体上涨0.33%，维持优于大势评级。 光伏：光伏产业“十二五”期间蓬勃发展，“十三五”期间预计也将继续稳定有序地增长。单晶组件、电池片等价格持续下降，有利于单晶组件市场扩展，利好单晶组件生产企业。当前制约行业发展最主要不利因素仍是限电问题，推荐限电不严重地区电站比例大的公司和分布式光伏。推荐东方日升、中天科技、旷达科技。 新能源电池：储能市场正在兴起，将列入可再生能源十三五规划，储能相关政策正在陆续推出，要求推进重点关键技术攻关，大力发展储能和充电桩建设。我们继续看好新能源电池板块。今年最看好铅炭电池路线，重点推荐南都电源、圣阳股份。 风电：我国风电产业在过去五年获得了长足发展。一是培养了全球最大规模的风电市场。二是培养了一批具有竞争力的设备制造企业。三是初步形成了拥有自主知识产权的核心技术体系。四是成功实施国际化战略。但是弃风问题仍然严峻。目前建议关注行业内基本面较好海上风塔龙头天顺风能和风机龙头金风科技。 核电：核电稳步发展，累计发电量和上网电量稳步增长。核电新批项目、核电出口、“一路一带”等利好仍在，从中长期看，我们认为核电板块仍可重点关注。建议关注江苏神通、中核科技。 配网：十三五期间规划配网投资两万亿，农网7000亿升级改造计划出台；分布式能源和用电可靠性都需要坚强的配网建设。推荐双杰电气、国电南自、合纵科技、国电南瑞。电改明确了逐步放开售电业务，最利好向综合售电用电转型的电力设备公司。推荐智光电气、重点关注中恒电气、新联电子、积成电子、四方股份、金智科技、炬华科技。 特高压：电改推进缩减电网利润空间，国网将逐步过渡到输电环节获取利润，提升资产规模计入成本获取利润是维持利润规模有效途径。持续关注特高压板块，推荐许继电气、四方股份、特变电工。 |
