汽车：不容错过的变革浪潮，超配9股
我们预言，新能源、无人驾驶、汽车共享是未来汽车实现方式，电动化、智能化、共享化将推动汽车定义、制造和服务的巨大变革。 电动化，打开了汽车产业的潘多拉盒子，制造护城河被填平。2014-2015年车企形成新旧势力，比亚迪、众泰、多氟多等成为新能车杰出代表，而2016年物流电动化、信息化将再造一批新势力。 智能化，实现人-车-环境的智能互联，推动车联网商业价值挖掘，实现自动驾驶的终极目标。互联网车险、二手车、后市场、自动驾驶等，将推动汽车电子装配的快速提升，并带来汽车大数据、云计算的蓬勃发展，复制智能手机由“硬”到“软”的产业投资机遇。 汽车共享，是共享经济的延伸和最优载体，出行随机性和车辆闲臵率成为汽车共享盛行的核心根源。流量平台垄断格局已成，滴滴快的、Uber、嗒嗒巴士等，B2B线下平台将成投资盛宴。 建议超配汽车新经济方向，围绕电动化、智能化、共享化长期挖掘成长和主题机遇。电动化配臵上下游龙头，包括【天齐锂业、多氟多、比亚迪】，但物流电动化机遇最大，关注【纳川股份、科泰电源】；智能化将推动汽车电子、车联网、智能交通长期景气，关注【亚太股份、金固股份、得润电子】等；汽车共享将是长期风口，线下租赁平台将成核心资源，关注【商业城】。 风险提示：系统风险等。 |
