金宇集团(600201)取得圆环批文 持续高增长可期
事件：2015年10月9日，公司公告全资子公司扬州优邦生物制药有限公司（以下简称“优邦公司”）获得由中国农业部核发的猪圆环病毒2型杆状病毒载体灭活疫苗（CP08株）批准文号。 我们的分析和判断： 1、猪圆环受养殖户广泛重视，圆环疫苗市场空间未来将达到30亿（5倍增长空间）！ 2、公司猪圆环品种为国内首创的基因工程亚单位疫苗，将成为有力竞争品种 3、公司新品种将陆续推出，持续高增长可期 投资建议：我们预计2015-17年金宇集团净利润为5.3亿元/7.2亿元/9.1亿元，同比增30%/36%/30%，EPS为1.84/2.50/3.18元。在目前国内动保行业内，金宇集团最有可能成为中国版的“硕腾”。公司后备品种丰富，业绩增长确定性高，且公司内生外延积极拓展，同时积极拥抱互联网，应该给予更高估值溢价，我们维持“买入-A”评级。 风险提示：销售不达预期。 |
