机械：短期关注无人机、智能装备板块
上周市场回顾及策略观点：本周机械设备板块（801890）上涨0.9%，沪深300(3746.24,0.000,0.00%)下跌1.24%，跑赢指数2.14%。11月首推品种双环传动(0.00,0.000,0.00%)最高涨幅35%，继续重点推荐。 巴黎恐怖袭击，反恐概念短期关注无人机板块，推荐：宗申动力(0.00,0.000,0.00%)、隆鑫通用(0.00,0.000,0.00%)、威海广泰(0.00,0.000,0.00%)、洪都航空(0.00,0.000,0.00%)，详见无人机深度报告。 持续重点关注智能制造主题：“中国制造2025”作为国家战略，相关重点制造领域将会获得较大的政策和资金支持，近期世界机器人(0.00,0.000,0.00%)大会将首次在我国举办。重点推荐：双环传动、东富龙(0.00,0.000,0.00%)、天奇股份(0.00,0.000,0.00%)。关注：机器人、华中数控(0.00,0.000,0.00%)、埃斯顿(0.00,0.000,0.00%)、黄河旋风(0.00,0.000,0.00%)。 国企改革(1725.70,0.000,0.00%)继续推荐兵器工业集团，推荐逻辑逐步兑现，10月21日北方国际(0.00,0.000,0.00%)停牌重组，北方创业(0.00,0.000,0.00%)将于11月16日复牌，一机集团核心资产将实现整体上市，兵器集团资本运作加速。重点推荐：北化股份(0.00,0.000,0.00%)、凌云股份(0.00,0.000,0.00%)，其他推荐：中核科技(0.00,0.000,0.00%)、中船防务(0.00,0.000,0.00%)、中国重工(0.00,0.000,0.00%)。 核电催化剂不断，维持四季度超配核电观点，推荐组合：南风股份(0.00,0.000,0.00%)、中核科技、应流股份(0.00,0.000,0.00%)、丹甫股份。 推荐组合核心逻辑和最新跟踪信息： 双环传动：智能装备核心零部件国产化稀缺标的。12亿元定增过会，预计年底前拿到批文。RV减速器项目为国家863计划，预计2015-17年EPS为0.41/0.46/0.54元，对应PE为62/55/47X 南风股份：3D打印弹性最大标的。与核动力院合作开发ACP100压力容器，未来重型金属3D打印技术应用广阔，子公司1.2亿元参与设立风电领域公司，预计2015-17年EPS为0.37/0.53/0.72元、PE为103/67/54X 北化股份：兵器无禁区改革受益龙头，母公司若整体上市市值空间巨大，预计2015-17年EPS为0.17/0.20/0.25元、PE为74/63/50X 凌云股份：具安全边际的优质汽车零部件龙头，受益兵器改革，预计2015-17年摊薄EPS为0.39/0.33/0.28元、对应PE为30/25/21X 天奇股份：汽车拆解和汽车后市场优质标的。重组获正式批文、中长期看好汽车拆解+汽车工业，预计2015-17年摊薄EPS为0.40/0.60/0.80元，PE为46/31/23X 应流股份：核一级泵阀铸件龙头，民参军优质标的，募投项目加码航空发动机，与中物院合作开发的中子吸收材料是核废料处理关键材料，预计2015-17年EPS为0.28/0.53/0.56元，PE为90/47/45X 东富龙：制药设备工业4.0(3313.86,0.000,0.00%)优质标的，向精准医疗转型，预计2015-2017年EPS为0.66/0.78/0.94元，对应PE为39/33/27X。 精锻科技(0.00,0.000,0.00%)：大众奥迪订单落地，迎来业绩拐点，预计2015-2017年EPS为0.55/0.69/0.84元，对应PE为28/23/19X 康尼机电(0.00,0.000,0.00%)：门系统行业龙头，看好铁路后市场，预计2015-17年EPS0.61/0.85/1.03元，对应PE为58/33/31X。 |
