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参股新股概念股票(参股新股概念上市公司,龙头股,受益股)

2015-11-8 18:10| 发布者: admin| 查看: 17404| 评论: 0

摘要: 沪深两市参股新股概念股票(参股新股概念上市公司,龙头股,受益股)有广发证券(000776)、申万宏源(000166)、永太科技(002326)、华昌化工(002274)、光大证券(601788)、远望谷(002161)等。 ...
永太科技(002326)2015年三季报点评:主业稳步增长 新业务拓展延续


    1~3Q15 业绩符合预期
    公司1~3Q15 实现营业收入11.12 亿元,YoY+62%。归属净利润1.29 亿元,YoY+175%,EPS0.16 元,其中3Q 净利润同比增长仅17.2%。
    股权激励费用和运费增加致管理费用和销售费用合计增加2,656万元,汇率变动及利息收入上升致财务费用减少2,293 万元,3季度人民币贬值导致单季公允价值变动收益减少1,181 万元。
    发展趋势
    3 季度索非布韦中间体五氟苯酚订单低于预期,主因下游印度制药公司进行药品认证尚需时日,上半年原材料备货充裕导致下半年订单量下滑。我们仍然看好索非布韦市场继续快速增长,去年全球销售额已突破100 亿美元,未来峰值销售额有望达到150 亿美元。
    农药业务保持高增长。先正达、住友化学等大客户中间体订单增加;收购上海浓辉有助于加强农药资质和渠道建设,完善产业链布局。液晶业务稳定增长,Merck 液晶单体需求释放,单晶订单相应增加。
    外延发展丰富产品结构。收购美赛达20%股权进军车载系统前装市场;与重庆化医合作,围绕公司产业链进行产品结构和产能布局的扩展。参股企业富祥药业稳定贡献业绩。
    盈利预测
    公司预计2015 年归属净利润同比增长80~100%。因下半年医药中间体订单不及预期,我们分别下调15/16 年EPS 预测33%/32%至0.20 元/0.37 元。
    估值与建议
    目前股价分别对应15/16 年78 倍/43 倍P/E。目标价下调18%至22.2 元,对应16 年60 倍P/E。维持“推荐”评级。
    风险
    索非布韦需求开拓不及预期;中间体订单低于预期;并购重组低于预期。


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