机械行业：十三五政策密集出台期 关注4股
关注智能制造主题：“中国制造2025”作为国家战略，相关重点制造领域将会获得较大的政策和资金支持：国开等国家专项基金加速投放，高端装备有望受益。近期，“十三五”规划，德国默克尔访华、上海工博会、中国国际机器人展览会都将在短期内提振股价，重点推荐：双环传动、东富龙、天奇股份。维持四季度超配核电观点，推荐组合：南风股份、中核科技、应流股份、丹甫股份……【点击查看全文】 机械行业周报：十三五政策密集出台期;继续关注工业4.0主题 一.推荐组合 双环传动(002472)、北化股份（002246）、凌云股份（600480）、、应流股份(603308)天奇股份(002009)、精锻科技（300258）、东富龙(300171)、康尼机电（603111）、南风股份（300004）加入组合 二.上周市场回顾及策略观点 本周机械设备板块（801890）下跌0.24%，沪深300下跌1.04%，跑赢指数0.80%。 国企改革继续首推兵器工业集团，推荐逻辑逐步兑现，10月21日北方国际停牌重组，北方创业10月28日公布重组方案坦克总装注入上市公司，兵器集团资本运作整体加速。重点推荐： 北化股份、凌云股份，其他推荐：北方国际、光电股份，长春一东。 关注智能制造主题：“中国制造2025”作为国家战略，相关重点制造领域将会获得较大的政策和资金支持：国开等国家专项基金加速投放，高端装备有望受益。近期，“十三五”规划，德国默克尔访华、上海工博会、中国国际机器人展览会都将在短期内提振股价，重点推荐：双环传动、东富龙、天奇股份。维持四季度超配核电观点，推荐组合：南风股份、中核科技、应流股份、丹甫股份。（详见9月14日深度报告） 三.推荐组合核心逻辑和最新跟踪信息 天奇股份：定增无条件过会，汽车拆解和汽车后市场优质标的，三季报业下降39%，扣非后同比下降21%，预计2015-17年摊薄EPS为0.46/0.60/0.80元、对应PE为36/27/21X 双环传动：与ABB合作精密减速器齿轮，RV减速器项目为国家863计划，三季报业绩同比增长15%，预计2015-2017年EPS为0.55/0.69/0.88元，对应PE为39/31/24X 应流股份：核一级泵阀铸件，募投项目加码航空发动机业务，三季报业绩同比下滑26%，预计2015-2017年EPS为0.33/0.50/0.68元，对应PE为71/47/34X 精锻科技：大众奥迪订单落地，迎来业绩拐点，三季报业绩增长11%，预计2015-2017年EPS为0.55/0.69/0.84元，对应PE为27/22/18X 东富龙：增资伯豪生物，向精准医疗转型，同比增长25.15%，预计2015-2017年EPS为0.66/0.78/0.94元，对应PE为36/31/25X。 康尼机电：门系统行业龙头，看好铁路后市场，三季报业绩同比增长30%，预计2015-2017年EPS为0.61/0.85/1.03元，对应PE为57/41/34X 北化股份：硝化棉、工业泵双主业稳增长，母公司若整体上市市值空间巨大，三季报业绩下降3.91%，预计2015-17年摊薄EPS为0.17/0.20/0.25元、对应PE为52/44/35X 凌云股份：具安全边际的优质汽车零部件龙头，市值弹性大，三季报业绩下降27.02%，预计2015-17年摊薄EPS为0.45/0.53/0.65元、对应PE为30/25/21X 南风股份：子公司南方增材与核动力院合作开发ACP100压力容器，未来重型金属3D打印技术应用广阔，三季报业绩上升0.67%，预计2015-17年摊薄EPS为0.37/0.53/0.72元、对应PE为64/45/33X |
