有色金属：过硬基本面+双降催化 荐3股
1、首先，我们仍想强调尽管新能源汽车产业链标的超额收益明显，但在确定性趋势下行情并没走完。这也是“双降”催化下我们最看好的有色领域。上周电池级碳酸锂价格上调到了6.4万元/吨，环比又大幅上调了近10%，上涨幅度超预期。主要原因依旧为：1)锂资源原料供应偏紧，碳酸锂现货供应也偏紧；2)下游需求也比较旺盛，碳酸锂生产企业开工率高，存货少。我们认为在目前局势下，碳酸锂价格还有上涨动力，但客观来说，目前上涨速度偏快。3)趋势上，未来几年内锂资源价格每年保持10%以上的提价是合理的，这也是我们对未来价格预测的一个增速底线。 新能源汽车产业链中，有色领域依然首推三大确定性标的：①锂行业基本面在未来几年都好是比较确定的，长期看好锂资源龙头天齐锂业、赣锋锂业。②电机驱动环节利润在产业链中最先获得较大释放，推荐正海磁材。 |
