物联网行业：食品溯源，顶层设计持续发酵，大格局呼之欲出
事件： 2015年10月19日至20日，国务院食品安全委员会在山东省威海市召开全国食品安全城市和农产品质量安全县创建试点工作现场会，受国务院副总理、国务院食品安全委员会主任张高丽委托，国务院副总理汪洋出席会议并讲话。他强调，食品安全事关人民群众福祉和经济社会发展大局。要认真贯彻落实党中央、国务院关于加强食品安全工作的决策部署，总结推广山东等地试点工作中形成的有效做法和成熟经验，健全农产品质量和食品安全保障体系，把好从农田到餐桌每一道防线，确保人民群众“舌尖上的安全”。要以新《食品安全法》实施为契机，强化属地政府管理责任，全面加强源头治理，通过行政约束、法律约束、良心约束规范食品生产经营者行为，严惩重处食品安全领域违法犯罪，确保不发生系统性、区域性食品安全风险。 点评： 新《食品安全法》正式生效，食品安全顶层设计持续发酵，子领域食品溯源“十三五”放量可期。食品安全关系国计民生，工作会议再一次突显了中央层面对食品安全问题的高度重视以及对打击危害食品安全行为的决心。伴随法律制度的不断完善，监管力度的加强以及农产品食品产业自身的趋势，我国食品产业将逐渐步入良性发展的阶段，而与之相关的食品安全领域相关企业也将迎来长期利好。食品溯源被明确写入法律，伴随试点建设工作进行，我国农业现代化进程等一系列因素，预期“十三五”期间食品溯源建设大提速，利好相关企业。催化剂：近期重点关注五中全会后的十三五规划纲要和食品安全领域相关规划。 详细行业逻辑以及发展脉络请参考：《食品溯源专题报告之一：驱动脉络明晰，产业爆发在即》，《信息发展(300469.SZ)-一箭两翼，打造信息资源管理专家》。 投资建议：我们认为“十三五”期间，食品溯源作为食品安全的重要环节，伴随国家立法及地方政策的出台，此细分领域将进入加速成长期。食品追溯大数据的潜在价值还有待挖掘，抢先形成局部龙头地位的标的值得投资。 重点关注： 信息发展(300469.SZ)：公司食品流通溯源业务加速增长，截至2015年9月，食品流通追溯签约订单1.69亿元，同比增长154%，食品流通溯源签约订单占比已达50.90%，2014年此类业务仅占年营业收入26.69%。在新《食品安全法》的强势催化下，以食品流通溯源为核心的“一箭两翼”业务布局成型。同时，截至2015年9月，公司新招募人才达337人，按照IT咨询行业规律，扩招人员将在半年后逐步释放“产能”。在商务部主导的58个食品流通溯源试点城市，市场占有率高达44.19%，公司凭借卡位优势加速渗透市场。同时，公司作为次新股，股权集中，收入和市值规模较小，未来成长和并购弹性大。 华宇软件(300271.SZ)：公司三季度报净利润预计在1.32-1.41亿元人民币之间，同比增长40%-50%，业绩增速持续高速增长。食品溯源方面，公司主要承接食药监部门相关溯源建设项目，上半年公司食品安全行业收入继续保持较高速度增长，实现营收2,416万元，较去年同期增长46.69%。公司拟以发行股份方式收购华宇金信49.00%的少数股权，收购完成后将成为华宇软件的全资子公司，加速公司食品安全信息化战略布局。根据其业绩承诺，华宇金信净利润不低于3000万，较2014年增长近五倍。 建议关注：新大陆，远望谷，东软集团，浪潮软件，中国软件，东方通信，东信和平，中科软。 风险提示：短期内利好释放的风险；政策执行力度不急预期的风险；行业竞争加剧的风险。 |
