pe：100.2 趋势:日级别反弹尾声 资金进出： 买卖点： 下个交易日涨跌预测：震荡 综合分析:前期涨幅比较小属于补涨范畴，今日受到“健康中国”望成国家战略消息刺激，微微放量涨停。技术上依然位于30分钟区间中，上下皆有可能。由于大盘出现剧烈调整，人气会消退，等待大盘企稳操作 业绩：2015-06-30 每股资本公积:0.587 营业收入(万元):178467.61 同比增127.58%；2015-06-30 每股未分利润:0.335 净利润(万元):8141.59 同比增75.68% 主营：从事纯天然植物类中成药的研发、生产和销售。 行业：医药制造业 概念：增持承诺-基金重仓股-社保重仓股-定向增发-预盈预增-智慧医疗-民营医院-超跌 涨停原因：健康中国概念股 侃股网（www.eweb.net.cn）操作：逢低谨慎买入 信邦制药(002390)半年度业绩基本符合预期 7月29日晚公司公布了半年度业绩快报，公司2015年上半年收入17.85亿元，同比增128%，归母净利润8142万元，同比增76%。 点评： 半年度业绩基本符合预期。根据半年度业绩快报，公司2015年上半年收入17.85亿元，同比增128%，归母净利润8142万元，同比增76%，主要由于科开医药比去年同期多并表1个季度。公司上半年收入和利润增速基本符合预期。 医疗资源丰富、商业模式优秀、业务纵深发展空间大，看好公司互联网医疗业务。目前，贵医云发展势头良好，注册用户已达2万。公司的贵医云平台具有以下几点优势：1）依托公司及贵医附院，医疗资源丰富。公司下属医院及贵医附院的年门诊量约为200万人次，年手术量约5万台。贵医云平台的渠道资源、医生资源具有显著优势。2）全面提升就医效率，商业模式优秀。贵医云平台采用“视频问诊、免费咨询、线下半小时送药”的商业模式，大大方便患者就医，能够抓住患者需求，实现用户数的迅速增长。3）业务向纵深发展，实现盈利模式突破。根据公开消息，贵医云平台下一步将着手发展“线上挂号”、“慢病管理”、“私人医生”，这些业务将进一步提升用户粘性，并有望通过慢病管理和私人医生实现盈利模式的突破。我们认为，贵医云平台医疗资源丰富、商业模式优秀、业务纵深发展空间大，看好公司互联网医疗的发展前景。 盈利预测与投资建议：假设中肽生化2015年10月并表，按照15.88亿股计算，我们预计公司2015-2017年的EPS分别为0.14元、0.24元、0.30元，同比增长53%、70%、27%。我们认为合理股价为20.00元，对应2015-2017年PE分别为143、83、67倍，结合当前股价15.62元，给予“买入”评级 主要不确定因素：标政策趋严的风险，互联网医疗的运营模式和业绩具有不确定性。 |
