侃股网-股民首选股票评论门户网站

 找回密码
 立即注册

QQ登录

只需一步,快速开始

周四展望:重点布局十大板块优质股(2015年10月15日)

2015-10-14 14:52| 发布者: admin| 查看: 12083| 评论: 0

摘要: 2015年10月15日周四展望:重点布局十大板块优质股:农林牧渔行业、金属非金属行业、有色金属行业、医药生物行业、环保及公用事业行业、环保行业、纺织服装行业、电力设备与新能源行业、机械军工行业行业、电影行业。 ...
农林牧渔行业2015年10月USDA农产品供需报告:全球大豆延续增产预 ...
  十月美国农业部供需数据上调小麦、大豆产量预测,下调玉米、大米产量预测。从大宗农产品产量来看,大豆与小麦均呈现同比增长,玉米、大米与糖预测同比减产;从库存消费比来看:大豆与小麦都处于高位,供过于需的格局仍将维持;大米处于近八年来最低水平,供不足需预期再增强;玉米产量第四次下修使得供需偏紧预期增强,后期将继续关注北半球收获情况;糖库存消费比降至4年来最低,未来减产预期比较强烈,我们会积极关注天气、消费变化等对巴西等国制糖产量带来的变化。

  国内农产品短期来看,大宗粮食整体低迷,糖由于存在第二年减产预期,有望筑底回暖。1)玉米:新临储政策调减玉米收购价格给整个行业带来重大颠覆性的影响。随着10月东北华北新玉米集中上市,给高库存、需求低迷的行业继续带来降价的预期,长期来看,国家主导调整种植结构、给财政松绑的意向将使得玉米价格逐步下滑。2)大豆:10月份国内新季大豆即将集中上市,而南方销区需求继续低迷,供强需弱的问题依旧突出,同时1000元/吨以上的内外价差使得国产大豆价格继续承压。3)小麦:9月是传统消费旺季,但今年行情不在,主要原因是市场需求不足,面粉制企难获利润从而降低采购量。随着新季度的最低收购价即将公布,麦市迎来敏感时期,后市观察最低收购价政策的执行。4)糖:15/16榨季预估再减产150万吨至900万吨左右,行业有望进一步达成进口自律共识,在当前库存加速消化的前提下,15/16榨季供需缺口至少100万吨以上,国内糖市有望走向回暖行情。

  总体而言,我们仍然倾向于认为全球大宗粮食总体处于需求疲弱、产量和库存充足的局面,但玉米、糖以及大米预期继续减产,供需进一步偏紧,后市值得持续关注;随着北美粮食开始收获,天气变化对产量的影响仍将存在,同时消费端的变化也值得积极关注;国内的大宗粮食总体处于高产量、高库存与消费低迷的格局,短期延续弱势震荡的判断,对于糖的供需,在进口量有效控制情况下,我们认为糖有望走出低迷的行情。

  最新齐鲁农业策略观点和推荐标的:我们给予大种植板块“增持”评级:(1)从历史角度看,10-12月份,大种植板块在农业政策陆续出台的背景下拥有超额收益;(2)从行业角度看,下半年农垦改革有望出台(10月深改会)、新种子法修订进入二审、中央农村经济工作会议召开等,将成为最有力的行情催化剂;(3)从公司角度来看,10月份三季度报将进入集中披露期,业绩稳增长龙头企业值得关注。

  我们继续建议投资者关注大种植业板块的整体性机会:种子行业龙头企业隆平高科(外延扩张预期高,业绩有保证)、农垦系统的种植上市公司北大荒(拥有1296万亩优质耕地资源)和海南橡胶、农发种业(国企改革预期)以及三季度业绩仍将笑傲市场的复合肥龙头金正大、史丹利、新洋丰、司尔特、新都化工;建议关注行业底部向上的制糖企业南宁糖业、中粮屯河等。


鲜花

握手

雷人

路过

鸡蛋


返回顶部