侃股网-股民首选股票评论门户网站

 找回密码
 立即注册

QQ登录

只需一步,快速开始

搜索
热搜:

周三展望:重点布局五大板块优质股(2015年10月14日)

2015-10-13 14:56| 发布者: admin| 查看: 14494| 评论: 0

摘要: 2015年10月14日周三展望:重点布局五大板块优质股:农林牧渔行业、国防军工行业、电子行业、计算机行业、保险业、社会服务行业、有色金属行业、安信通信、新能源汽车行业、电影行业。 ...
计算机行业:Dell收购EMC,板块受益、真正的技术公司责任更重


  事件:10月12日,Dell正式宣布以约670亿美元收购全球最大的存储巨头EMC.

  1、收购金额在科技行业仅次于2000年AOL和TimeWarner的合并案(1060亿美元).

  2、收购价格相较上周媒体泄露消息出来之前溢价27%。

  EMC是全球最大的存储公司和虚拟化云计算领先公司,此次收购对应P/E为16、P/S约为1.6.

  EMC的市值为540亿美元,其控股80%的VMware市值约300亿。也就是说除了VMware(的虚拟化业务)外,EMC的主要存储业务市值大概是300亿美元,对应P/E为16、P/S约为1.6.

  IT行业的合并是潮流和趋势,并且从大吃小延伸到强强联合

  尤其是基础设施和信息安全领域,这是IT发展日益复杂、技术交互渗透的结果。早在2013年夏天,我们在国产化和信息安全深度报告中就指出这点。戴尔的服务器全球前三,与EMC合并后将在IT基础设施领域更进一步。

  美国厂商对IT行业的垄断性进一步增强,坚定国家发展自主知识产权基础设施产品的决心

  对于中国厂商的影响有两方面:1)不利之处:美国厂商对IT行业的垄断性进一步增强,议价能力提高。2)有利之处:坚定国家发展自主知识产权基础设施产品的决心,可能刺激相关投资并促进国内厂商的兼并联合。

  相关受益公司包括浪潮信息、华为、中科曙光、联想等,首推浪潮信息

  1)国内领先存储厂商拥有自主技术的主要是华为,其次是创新科和浪潮信息以及中科曙光等。其中前两家未上市。且所有中国公司均局限于中低端产品,在高端存储产品领域几乎空白。

  2)超越存储看整个IT基础设施,浪潮信息是国产服务器的绝对领先者,其增发项目中含有国家鼎力支持的高端存储项目。我们预计投资力度可能加大、公司地位更加突出。而且据我们了解,浪潮信息在增发项目之前已投入更多资源在存储研发领域。

  风险提示

  估值较高,现有技术水平对短期盈利贡献有限制。



路过

雷人

握手

鲜花

鸡蛋

返回顶部