环保公用行业(含新三板)周报:中美气候联合声明,碳市场再起热度
本期板块表现: 公用事业板块整体下跌,环保工程及服务板块涨幅跑赢大盘。上周沪深300指数下跌0.59%,创业板上涨1.90%,公用事业整体下跌1.11%。子板块电力板块下跌3.35%,水务板块上涨2.66%,燃气板块上涨2.50%,环保工程及服务上涨3.90%。 本期行业观点: 环保板块观点:习近平访美,发表《中美元首气候变化联合声明》,重申坚定推进落实国内气候政策、加强双边协调与合作并推动可持续发展和向绿色、低碳、气候适应型经济转型的决心。《声明》中,中国到2030年单位GDP的CO2排放将比2005年下降60%~65%,森林蓄积量增加45亿m3。中国承诺将推动绿色电力调度,并于2017年启动全国碳排放交易体系。我们认为,减排承诺以及全国碳排放权交易市场的建立,将促使碳交易市场承担国内温室气体减排的核心作用。中电远达于13年收购先融期货32%股权,提前布局碳排放期货交易和环保交易市场,并具备碳捕获的自主知识产权技术,或将率先受益。 公用板块观点:1)国务院印发国企改革二号配套文件。《国务院关于国有企业发展混合所有制经济的意见》正式印发,文件提出四个基本原则,“政府引导,市场运作”,“完善制度,保护产权”,“严格程序,规范操作”,“宜改则改,稳妥推进”。文件提出分类推进国有企业混合所有制改革,分层推进国有企业混合所有制改革,鼓励各类资本参与国有企业混合所有制改革,建立健全混合所有制企业治理机制,建立依法合规的操作规则,营造国有企业混合所有制改革的良好环境。我们持续推荐受益于国改和电改共振的小电网公司: 郴电国际、广安爱众、桂东电力、ST乐电。 2)31个核电厂址完成可行性初审,内陆核电开工迎来解冻窗口期。中国工程院、中国核能行业协会近期对整个内陆核电站的厂址进行了调研,明确内陆核电站安全性是否符合开工建设要求。至今有十多个省份提出要发展核电,已完成初步可行性研究报告审查的核电厂址有31个。据《华夏时报》披露,国家能源局相关人士称,“十三五”期间主要开发东部沿海,内陆会适当开发一两个。目前内陆核电建设的调研报告已经上报,重启内陆核电的可能性主要在湖南桃花江、湖北咸宁大畈、江西彭泽三个地方,但技术路线是AP1000还是华龙一号有待确定。我们认为内陆核电开工有望迎来解冻窗口期,建议关注A股唯一核电运营标的中国核电。 重点池推荐: 1、公用行业: 1)电改+能源互联网:郴电国际、桂东电力、红相电力、ST乐电、广安爱众; 2)清洁能源:国新能源、天壕环境、万鸿集团、易世达、长百集团; 3)央企改革:大唐发电、桂冠电力、中国核电; 2、环保行业:先河环保、汉威电子、中电远达、碧水源、雪迪龙、清新环境。 |