传媒：行业面临重大刺激因素 荐9股
本周板块上涨9.28%展现出反弹态势，互联网板块及影视动漫板块(国庆档预期接档暑期档带动投资情绪)表现出众，在前期估值深度调整及行业整体景气度仍高背景下，我们重申判断行业的投资机会已经逐渐显现。周五中央政治局通过《关于繁荣发展社会主义文艺的意见》，并于周六在《人民日报》头版头条刊发，指出要繁荣中国文艺推出更多文艺精品，其中“大力发展网络文艺”首见于最高层会议文件，对于出版/数字出版、影视动漫等上游内容产业，互联网渠道等带来直接利好，基于此推荐：中文在线(最纯正网络文学原创平台和数字教育标的)；中南传媒、皖新传媒、中文传媒(出版龙头，数字转型各有亮点)； 华策影视(影视内容产业龙头，打造全网剧、电影、综艺等综合内容生态)、新文化(持续发展中的结合内容、营销、渠道、技术的优质标的)；乐视网(互联网视频平台，打造内容与平台、硬件一体化的综合生态). 此外，基于当前市场风格及对行业趋势的判断，以下方向及标的具备配置价值： 1)渠道转型升级：广电领域的歌华有线、东方明珠，分别在有线网络平台升级及互联网电视领域引领行业趋势；万达院线充分受益于产业高景气，会员营销及衍生品开发是未来发展新要素。2)优质互联网标的：天神娱乐、联络互动、昆仑万维、视觉中国等标的当前已经调整较深，作为细分方向龙头均有着极佳的基本面，当前进入到值得参与的区间；3)优质转型公司：重点推荐转型数字营销、后期仍有较大潜力的天龙集团及拟收购本土体育营销龙头双刃剑布局大体育产业、将打造大文化产业平台的道博股份。 |
