我国相互保险发展展望：借产品之优，起“相互”之风
摘要： 相互保险：会员即股东，产品极具吸引力。相互保险是具有同质风险保障需求的单位和个人通过订立合同成为会员，并缴纳保费形成互助基金，由该基金对相关约定事项进行保障。相互保险的最大特点是将公司所有人和客户合二为一，使得保险产品定价更灵活、条款更有吸引力。 相互保险发展史：海外一波三折，国内几无生机。海外相互保险经历过三个阶段：1)早期体现着互助与保险之间理念上的贯通；20世纪初至九十年代初，由于股份制保险公司问题的暴露及法律上正式确认了相互保险组织形式而获得了大发展，至1997年世界前十大保险公司中有六家为相互保险公司；2)20世纪九十年代后期以后，全球化竞争压力加大，相互保险公司不能发行股份造成了很难做规模化经营，国际上出现了去相互化浪潮；3)到现在进入稳定期，2013年全球相互保险市场份额27.3%，增速低于1%，其中，全球相互保险寿险保费收入增速逐渐变为负数，2013年为-2.3%，而非寿险尚稳定，2013年为4.4%。然而，我国相互保险一直缺乏制度保障，相互保险发展速度不尽如人意，2013年我国相互保险的市场份额只有0.3%。 相互保险的未来：发展提速，两条路径。2015年中国保监会印发《相互保险组织监管试行办法》后出现相互保险热潮，机构争相发起设立相互保险公司。我们预计至2020年相互保险市场的规模大约为1600亿。未来发展路径主要有两个：1)主业与保险有关，包括医疗、旅游等，本身有整合或者进入保险业构建主业生态圈的诉求，通过设立相对低门槛的相互保险完成生态圈的构建，典型的公司如腾邦国际、博晖创新、新国都、汤臣倍健等。2)传统涉险企业如保险经纪公司等拥有一定的客户资源，对客户的需求有比较精准的把握，通过设立相互保险公司能够把所掌握的客户需求数据变现为符合客户需求的产品，提升产品服务能力，从而进一步提升市场份额，典型代表有泛华。 |
