通信行业周报：三网融合稳步推进 持续利好通信设备
板块行情走势:本周通信行业板块下跌14.06%,其中电信运营下跌1.4%,通信设备制造下跌17.55%,增值服务下跌10.44%;同期沪深300(3357.56,-41.740,-1.23%)主要受金融权重板块带动小幅上涨0.7%。板块表现弱于沪深300。 本周观点:三网融合稳步推进,持续利好通信设备 1、广电电信获混业经营许可,三网融合最后一环打通。日前《三网融合推广方案》的发布明确了电信运营商和广电运营商混业经营的权限,即电信运营商拥有了内容提供的许可,而广电系拥有了电信业务的许可。三网融合最后一环打通。 2、抢占视频端入口,网络体验是焦点。目前广电有线高清和IPTV以及互联网OTT三方纷争格局未定,在此过程中各方运营商竞争还会加剧。由于占领市场关键需依靠各自带给用户的体验和价格机制,因而电信运营商需加大IP城域网建设,广电运营商则需要加大高清数字广播电视系统的建设以及广电网络(13.08,-0.260,-1.95%)双改建设。又由于接入网性能对于视频业务也是十分重要,可以判断FTTH渗透率还将不断提高。综上我们认为将持续利好光通信企业和和数字广播电视系统企业。 行业要闻: 1、国务院办公厅9月4日公布《三网融合推广方案》,提出加快在全国全面推进三网融合,推动信息网络基础设施互联互通和资源共享,从而促进信息消费快速增长。 2、工信部发布迄今最严格手机实名制,9月1日起,手机卡用户必须进行实名登记,否则手机使用将受到限制。 3、继京津冀取消长途漫游费后,9月1日起,中国移动云南公司将取消滇中经济圈四州市(昆明、曲靖、玉溪、楚雄)长途、漫游费用。 公司要闻: 1、海能达(16.70,-0.480,-2.79%)中标逾2亿元警用数字集群系统项目:16年模拟集群停用时间节点逼近,警用集群2期项目开始,公安系统数字化替代仍在加速。 2、鹏博士(20.40,-0.640,-3.04%)正式放号“1705”:民营全业务运营稳步推进,从固网到移动,拓展海外电信业务,提升公司成长力。 投资策略关注投资方向: 1三网融合广播数字电视系统企业(佳创视讯(11.20,-0.150,-1.32%),初灵信息(0.00,0.000,0.00%),中电广通(13.86,-0.830,-5.65%),亿通科技(13.56,-0.340,-2.45%))。 2光通信器件企业(天孚通信(51.30,-1.380,-2.62%),光迅科技(35.09,-1.000,-2.77%),烽火通信(22.39,-0.560,-2.44%)) |
