新电视行业产业跟踪与点评之二：多元内容激励用户变现，互补，互补+分化竞合大屏生态
投资要点 本月继续对新电视媒体和硬件厂商的布局和发展进行跟踪，依旧按照上月思路对OTT产业链上的内容制作、媒体运营、硬件终端等环节相关的监管、发展、合作等方面的最新事件进行梳理和分析，揭示传统电视产业向新电视产业转型的动态脉络和投资机会。 本篇跟踪报道主要回顾8月的行业重大事件，从监管、新媒体平台、硬件三个方面进行跟踪和分析： 1、监管：对内容进行监管的同时加大了广电系智能机顶盒系统TVOS推广。本月广电总局扩大了试点范围，要求各有线电视网络公司所采购或集成研发和安装的智能电视机顶盒等终端，必须使用TVOS1.0，同时需要遵循NGB下一代广电电视网的相关技术规范。从近期主管部门的一系列监管措施来看，广电总局一方面加强对编外山寨和违规智能电视盒子终端产品的查处，另一方面在鼓励有线电视网络智能化改造的过程中力图加大落实其话语权，视频传媒行业主体仍将在比较严厉的监管环境中竞争和成长。 2、新媒体平台：形态多样的内容引流渐成趋势，用户付费习惯正在悄然生成，生态建设初现分化。新媒体平台的建设主要围绕内容、用户和生态三个方面展开：第一，用来作为主打引流的内容以及其表现形式开始丰富和多样化起来，效果加速显现。近来，主要针对移动屏的连续剧、综艺节目取得了历史性突破。湖南卫视推出的首部周播剧《花千骨》网络播放量截至9月7日已突破了165亿次，其中在爱奇艺的播放量突破60亿次，占据超过全网1/3的流量，创下最高播放记录；爱奇艺纯网综艺《奇葩说2》给其带来超过4.2亿总播放量，刷新其记录。第二，用户变现能力增强，付费用户和付费业务收入均出现大幅增长。截至目前东方明珠OTT活跃用户720万户，其中付费用户达到390万户。乐视付费业务收入1.07亿元，比去年同期增长65.13%。第三，生态建设出现分化。一方面，融资环境的陡转直下，制约了重资产的闭环生态的构建进度，另一方面，资源互补的产业玩家之间的开放性合作生态正在积极推进。 如SMG、东方明珠、兆驰、风行、海尔五强合作，微鲸电视与阿里、央广合作推出微鲸电视。 3、硬件：高端产品OLED量产带来价格下降，硬件厂商出现技术路线选择的分化，品牌硬件商市场遭更多竞争者和新竞争形势的挑战。对硬件厂商的跟踪主要围绕硬件硬件展开：第一，OLED成行业新趋势，其量产带来价格下降。本月创维继LG之后宣布OLED量产，其55吋顶配产品价格是13年刚推出时的一半，且性能更优，相比LG45000元的价格有着更好地性价比。第二，电视显示产业出现分化的趋势。其中一种思路是积极响应OLED产业趋势，以LG和创维为代表，其中LG投资54亿巨大资押宝OLED；另一种则是固守液晶市场，再推液晶改良品ULED，以海信为代表。其中在响应派中实力也有分化，领先的LG和创维已经实现量产，而康佳目前仍处于OLED2K中小屏阶段，其大屏的推出速度也远远慢于LG和创维，且并未具备量产能力。第三，以硬件为主导的生态和入口建设遭遇了更多的竞争者的挑战。一方面硬件厂商仍在努力打造入口，本月TCL与电信携手开创“互联网+工业制造”新时代，长虹与小米拟共同打造智能生态圈，另一方面，广电的智能网络的改造和纯网络电视，都把硬件倒入作为一个非常重要的手段，因此，有实力参与用户买服务增终端(机顶盒)的合作模式，给非品牌的硬件制造商带来的新增长点，而给以硬件为主要盈利的传统品牌电视厂商带来挑战。 建议关注：1、优秀的新媒体运营企业，关注爱奇艺、华数传媒、百视通、乐视等，2、锐意进取的优秀内容提供商，华策影视等，3、终端格局变化中最具开放合作精神的硬件产商，创维、兆驰、TCL等。 |
