通信行业策略深度：云计算迎来高速发展，北斗、专网增长确定
截至2015年9月2日，通信板块年涨幅为40.45%，为A股所有行业板块中排名第一。2015年上半年，通信行业100家上市公司营业收入总计为3279.72亿元，同比增长3.90%，归属于母公司净利润为95.33亿元，同比增长9.11%。通信行业总体净利润稳定增长，公司盈利能力持续改善，同时转型较多。子行业中，呈现业绩高增长的行业包括北斗、专网、云计算(IDC)及4G；主题投资方面可以重点关注高弹性的：互联网汽车、互联网教育和运营商流量数据经营。 1、从IDC&CDN到云计算，产业链迎来全新广阔空间 互联网十三五规划有望今年四季度正式发布。目前专家组完成的内容包括：加快高速宽带、4G网络、IPv6网络、云计算中心在内的信息基础设施建设等。2015我国网络建设投资预计达到4350亿元，同比增长10%；2016年和2017年投资将累计超过7000亿元。十三五期间，我国网络建设投资规模预计将在1.75万亿元左右；大数据、云计算、IPv6网络将呈现爆发式增长，这有可能使十三五期间我国信息基础设施建设投资额突破2万亿元。 2014年中国IDC市场规模达到372.2亿元，同比增速41.8%。在过去六年，中国IDC市场复合增长率达到38.6%，我们预计未来三年IDC市场增速将稳定在30%-40%。到2017年，中国IDC市场规模将超过900亿元。 中国IDC市场的快速增长主要来源于两大动力：一是互联网行业的快速发展，带动了一大批客户对数据中心的旺盛需求；二是云计算的全面发展催生了大量的IDC机房和带宽需求。 基于云和移动互联应用，IDC与CDN企业势必不断创新商业模式并激发新的活力。预计2013-2019年中国移动数据流量将增长超15倍。随着4G时代到来，移动数据流量数十倍增长将带来更大的网络传输压力，因此对CDN的需求将变得更加迫切。在线视频、电商、I.TV/OTT等交互式需求的普及等带给CDN新的增长点，我们预计未来CDN行业将保持40%左右的年增速。 亚马逊云计算部门Amazon Web Services 2015Q2销售额增长至18.2亿美元，比去年同期增长82%，运营利润为3.91亿美元，比去年同期增长400%；阿里云2015Q2为4.85亿元，营收同比增速为106%，成为了阿里巴巴本季度业绩增长冠军。IDC研究显示，2015-2018年中国公有云市场将保持高速增长，年均复合增长率将达到33.2%。云计算引领IDC行业登上全新舞台，迎来高速发展。 |
