通信行业周报：前7月移动流量激增，国务院推广三网融合
上周回顾： 上周因为阅兵，实际为三个交易日。市场走势出现了大小盘分化。截止到周五收盘，上证综指收报于3160.17点，全周下跌了2.23%；深证成指报收于10054.80点，全周下跌了6.90%。中小盘指全周下跌了6.08%；创业板指则全周下跌10.91%。受成长股回落的影响，通信板块上周也继续大幅回调，收报于4127.16点，全周总计下跌了14.06%。个股方面，上周仅信威集团和网宿科技微涨，而跌幅居前的公司有大唐电信、神州信息、浙大网新、三维通信和朗玛信息。 行业动态： 近日，国务院办公厅印发《三网融合推广方案》(以下简称《方案》)，提出六项工作目标。一是将广电、电信业务双向进入扩大到全国范围，并实质性开展工作，二是网络承载和技术创新能力进一步提升，三是融合业务和网络产业加快发展，四是科学有效的监管体制机制基本建立，五是安全保障能力显著提高，六是信息消费快速增长。 国务院公开发布《国务院关于印发促进大数据发展行动纲要的通知》。 《纲要》指出，立足我国国情和现实需要，推动大数据发展和应用在未来5—10年逐步实现以下目标：打造精准治理、多方协作的社会治理新模式；建立运行平稳、安全高效的经济运行新机制；构建以人为本、惠及全民的民生服务新体系；开启大众创业、万众创新的创新驱动新格局；培育高端智能、新兴繁荣的产业发展新生态。 本周观点： 国务院近期颁发《三网融合推广方案》，加快在全国全面推进三网融合，推动信息网络基础设施互联互通和资源共享。虽然近年来三网融合进度迟缓，广电和电信之间各自为政。但在当下其业务均受到了OTT的严重冲击。前7月，全国移动互联网流量消费累计达20.2亿GB，同比增长95.3%，其中7月流量消费3.47亿GB，再创历史新高。运营商的收入却出现下滑，剪刀差日益明显。在压力下倒推融合和变革，利好于产业长远的发展。但可能需要一个探索和渐进的过程。我们建议投资者持续关注： 1. 具有混合所有制改革、集团资产注入等国企改革预期的通信业企业； 2. 具有技术积累和国际市场竞争力的光通信设备和器件厂商； 3. 业内经验积累深厚，积极探索云计算、物联网、大数据等创新型公司。 风险提示： 创业板系统性风险；板块估值切换调整； |
