大阅兵催化军工股向纵深演绎 年内行情依然值得期待
将于9月3日举行的盛大阅兵仪式让人翘首以盼。本次以纪念中国人民抗日战争暨世界反法西斯战争胜利70周年的大阅兵，也给二级市场的军工股火上浇油。自宣布大阅兵消息以来，每个节点军工板块都有走高的表现。多家机构表示，随着大阅兵进入倒计时，军工股短期有望迎来事件性交易机会，而随着军改、军民融合、军工资产证券化等大战略的推进，接下来的4个月军工股仍有望向纵深行情演绎。 军工股再迎短期催化剂 据悉，在本次大阅兵中，众多国产主战装备将得以展示，大阅兵也将对我国的军工装备产业产生提振作用。从二级市场表现来看，每次大阅兵筹备过程中有重大进展消息传出，相关个股都会积极响应。 不过，7月份以来军工股反弹幅度居前，反弹幅度已超过60%，有的个股已经接近甚至超过前期下跌前高点，广发证券(13.55 +4.23%,咨询)指出，短期内军工行业的股价表现将更多受到市场情绪和资金面影响。记者注意到，上周以来A股大幅震荡，沪指再现千点大跌，一直是市场龙头的国防军工板块跌幅居前，7个交易日跌幅高达40%。不过，就7月9日以来的累计涨幅来看，国防军工上涨仍超过了15%。个股方面，钢构工程(25.99 +0%,咨询)、北斗星通(0 +0%,咨询)、耐威科技(0 +0%,咨询)和亚星锚链(12.74 +10.02%,咨询)等累计涨幅都在60%以上，而沪指同期累计跌超16%，对比来看，军工板块相对抗跌。“9月初的大阅兵将只是短期催化剂，而带来持续强劲支撑的还得是国家战略和国家力量。”广发证券的最新研报指出。 此外，除了军工股，A股市场上有望参与此次大阅兵或有相关产品亮相大阅兵仪式的上市公司也可多加关注。如，银河电子就公开表示，预计公司生产的部分装备将会在9月大阅兵中得到展示。资料显示，银河电子控股子公司同智机电主营业务为车辆综合管理系统的相关机电产品，广泛应用在坦克、装甲车等特种车辆上。 年内行情依然值得期待 大阅兵是短期事件，但从长期来看军工股依然有多个被关注的理由。新的历史时期军队和军工改革带来的整合、机制变革和装备需求，都将给整个行业的成长和发展带来新的机遇。多家机构分析，军工股年内仍有机会可挖掘，尤其是有望领衔“中国制造2025”的“国防科技2025”中蕴含着巨大的机会。 国防科工局局长许达哲日前表示，要结合“国防科技工业2025”和国防科技工业军民融合“十三五”规划的编制，推动我国装备升级。对于，国元证券(16.45 +4.11%,咨询)分析，此次国防科工局的表态，首次确认了军工领域正在编制“国防科技工业2025”。而在《中国制造2025》提出的十大重点发展领域中可以看到，多项重点提及的领域都与军工高端装备制造紧密相关。国防军工有望成为中国智造的最强音。 投资策略方面，国元证券认为，随着市场下半年进入休整期，军工兼具改革与成长性进可攻、退可守，投资价值凸显。总体来看，支撑军工行情的改革和装备升级两大逻辑将长期存在，后续板块催化剂包括国企改革政策、军民融合及混合所有制改革、航空发动机、通用航空、卫星导航等相关产业政策，都将促使军工行情将持续发酵。 业绩分化大浪淘沙 安信证券表示，下半年事件性催化剂增多，建议寻找确定性较强的机会，国家意志+军民融合，国家意志主要就是主战装备的重要性提升、国产化要加快、军民融合上升为国家战略。军工主战装备中，可主要选择大作战平台和电子信息化受益标的，如中直股份、中航飞机、中国重工(12.01 +9.98%,咨询)等。民参军的阶段性弹性比较大的，如闽福发A、光电股份(24.59 +10.02%,咨询)、四川九洲(22.55 +10%,咨询)、通达动力(21.38 +9.64%,咨询)、海特高新(16.8 +10.02%,咨询)、新研股份(14.16 +10.02%,咨询)等。 |
