2015年8月31日机构解析：下周一热点板块探秘（附股）

　　注:核心组合中已停牌5只;近期重点关注PE低于20倍的天地科技、江南嘉捷。

　　上周银河机械军工核心组合收益率为-6.9%,2015年至今累计收益率为56.3%;上周沪深300(3342.29,136.650,4.26%)指数涨幅-11.9%,申万机械指数-13.4%,申万国防军工指数(1768.00,144.050,8.87%)-15.3%。

　　2、其余核心池:大冷股份(14.18,0.980,7.42%)、南方泵业(31.19,1.710,5.80%)、海陆重工(9.14,0.790,9.46%)、四川九洲(22.55,2.050,10.00%)、中集集团(19.59,1.410,7.76%)、中联重科(5.64,0.390,7.43%)、北方创业(17.12,0.000,0.00%)、中国重工(12.01,1.090,9.98%)、亚星锚链(12.74,1.160,10.02%)、博林特(8.47,0.700,9.01%)、上海机电(28.94,1.650,6.05%)、洪都航空(22.48,2.040,9.98%)、卧龙电气(11.93,0.610,5.39%)、富瑞特装(43.60,2.500,6.08%)、中国船舶(39.37,3.580,10.00%)、康尼机电(38.58,0.000,0.00%)、双环传动(18.69,1.700,10.01%)、潍柴重机(11.12,1.010,9.99%);中国中车(12.09,1.100,10.01%)、新天科技(8.76,0.470,5.67%)、隆华节能(0.00,0.000,0.00%)、三一重工(6.80,0.500,7.94%)、广日股份(16.03,1.370,9.35%)、郑煤机(7.47,0.680,10.01%)、机器人、国睿科技(36.54,3.320,9.99%)、长荣股份(22.80,1.840,8.78%)、杭齿前进(8.94,0.530,6.30%)、方圆支承(0.00,0.000,0.00%)、纽威股份(19.88,1.180,6.31%)、应流股份(20.16,1.830,9.98%)、康力电梯(0.00,0.000,0.00%)、先导股份(142.11,4.600,3.35%)、航新科技(55.78,5.070,10.00%);加入GQY视讯(18.28,1.210,7.09%)。

　　3、本周核心观点:(1)下半年估值体系重构;聚焦军民融合、中国制造2025、国企改革(1630.10,96.600,6.30%)3大主题,看好电梯、无人机/通用航空、服务机器人3大子行业,精选具安全边际、核心竞争力的优质个股。(2)近期重点推荐PE低于20倍的低估值+弹性优质个股:天地科技、江南嘉捷、大冷股份,看好中集集团、上海机电、南方泵业。(3)聚焦国企改革:媒体报道国企改革顶层设计出台倒计时,国务院已经正式通过;央企整合预期提升,南北船整合预期持续存在;央企看好天地科技,看好中国重工、中国船舶、中船防务等南北船6票组合;地方国企看好大冷股份、四川九洲、上海机电、安徽合力(11.34,0.770,7.28%)、大西洋(7.29,0.610,9.13%)、潍柴重机、杭齿前进、京城股份(13.29,0.000,0.00%)。(4)高度关注9月3日阅兵,看好军工板块,尤其是中航工业董事长林左鸣近期购买的标的(中航动力(43.19,3.930,10.01%)、中航飞机(26.07,2.370,10.00%)、中航直升机平台);军民融合升为国家战略,重点推荐海特高新、威海广泰、利君股份、四川九洲、宗申动力。(5)《中国制造2025》:国家制造强国建设领导小组成立,部委分工确定,推荐海特高新、威海广泰、天奇股份、江南嘉捷、鼎汉技术等。

　　4、上周观点/报告:【天地科技】PE21倍+央企改革+环保/京津冀/冬奥会+10送10,持续推荐。【大冷股份】下半年业绩将提速;强化食品冷链和服务业务,战略转型“互联网+冷热”。【富瑞特装】常温常压液态储氢通过论证,氢产业再获突破;新业务、物联网前景看好。【海陆重工】投资镇江和合加码重金属固废处置等环保业务;将受益核电主题投资。【QGY视讯】中报明确提出“致力打造年产百亿智能机器人领军企业”,主攻特种机器人、服务机器人、医疗机器人;持股5%以上股东姚国际在公告中公开承诺:未来1年股价不到50元不减持、未来2年不到80元不减持(现价25元);我们将持续跟踪,暂不评级。

　　5、下周交流/调研:【大冷股份】8月28日,大连;【博林特】8月27日,沈阳;欢迎参加。

　　6、近期关注:9月3日阅兵、国企改革顶层方案推出、核电产业进展。