建材：两大投资主线值得关注 荐7股
1)国企改革：周末中材科技发布公告重组泰山玻纤，拟打造国内最大的玻璃纤维产业链平台。我们认为应从央企改革的大背景去解读这一公告，中材科技的重组动作实质上反映了央企合并浪潮下中材集团面临的外部压力，需要做大做强旗下上市公司以在未来的整合中提升话语权。由于央企合并的优先批次是一带一路战略地位或者是亏损企业，因此“中建材”与“中材”整合的次序相对靠后，但在此预期下，中材集团资产整合，做大做强旗下上市公司的动力强劲，建议继续关注中材集团旗下A股上市公司国企改革带来的投资机会，特别是在水泥资产同业竞争解决承诺即将到期下，天山股份、宁夏建材、祁连山资产整合预期强烈，建议重点关注。 2)白马成长股、建材行业“沙漠之花”：细分市场仍有潜力，且可凭借品牌、渠道、技术优势不断提升市占率。推荐友邦吊顶(契合消费升级趋势、行业持续成长，公司领跑)、伟星新材(品牌、渠道优势显著，低杠杆、高分红)、东方雨虹(防水大行业唯一龙头、保温材料/建筑辅料布局开拓新增长点；显著受益油价下跌)、长海股份(行业景气回升、新品放量，股权融资及外延扩张预期)。 |
