农业：关注农垦改革主题机会荐6股
本周观点：本周生猪价格高位震荡，较上周小幅下跌0.13元/公斤。农业部公布最新存栏数据，7月能繁母猪存栏同比下降14.5%，环比下降0.6%，生猪存栏量同比下降10.3%，环比上升0.2%。行业产能收缩仍在持续，看好15/16年养殖景气反转。养殖龙头牧原股份、大华农(温氏集团)、雏鹰农牧、正邦科技、天邦股份、圣农发展、华英农业、益生股份、民和股份、仙坛股份等盈利有望大幅改善，海大集团、禾丰牧业、大北农、新希望等饲料龙头也将滞后受益于景气回升。肉禽方面，本周烟台地区白羽毛鸡价3.8元/斤，环比持平，主产区鸡苗价格2.1元/羽，环比上涨0.2元/羽，猪价回升以及行业自身供需调节，看好未来禽价弹性。动物疫苗行业新锐海利生物，口蹄疫、H5系列高致病性禽流感等批文优势明显，逐步进入业绩爆发增长期，维持“增持”评级。国企改革加速推进以及政策密集出台预期下，农业板块重点关注农垦改革以及种植产业链主题机会，亚盛集团、北大荒、海南橡胶、农发种业、隆平高科、登海种业等预期受益。 |
