美盛文化(002699)定增落地高管增持 动漫IP布局继续
布局动漫上游IP领域，完善产业生态。标的公司是国内主要的漫画分发平台之一，本次投资是公司立足文化产业生态化运作的基础上，在上游进行战略拓展，通过平台的原创IP创作与挖掘能力，有利于提前布局优质IP。同时，也有利于同其他产业环节的协同发展，特别是移动互联网的传播与变现。 大股东定增落地，高管拟增持，彰显发展信心。7月9日，3460万定增股份业已发行上市，大股东定增落地后有望加快产业布局。7月10日，公司公告董事、总经理、董事会秘书郭瑞先生计划在未来一年内拟增持金额不低于5000万元。我们认为大股东定增、总经理增持彰显了对公司发展的信心及对公司价值的认可，也有助于提振投资者信心。 长期看好公司文化产业生态化战略，维持“强烈推荐”评级。考虑到定增摊薄，我们维持2015-2016年EPS分别为0.35和0.51元的盈利预测，结合当前股价对应动态PE分别为80和55倍。我们认为公司战略越加清晰，产业闭环逐渐完善，平台战略逐渐显威，且未来仍有投资收购和业绩上调的可能，我们长期看好公司的发展前景，维持“强烈推荐”评级。 风险提示：投资失败，协同效应低于预期。 |
