有色金属:大浪淘金精选个股 关注6股
行业观点及推荐组合,核心组合:久立特材、章源钨业、锡业股份。传统分析框架下建议关注广晟有色、江西铜业、中国铝业。变革分析框架下建议关注常铝股份、闽发铝业、西部材料……【点击查看全文】 有色金属行业周报:大浪淘金、精选个股 本周核心观点 行业方面,短期外围存在两个风险点:第一,希腊事件悬而不决;第二,美联储年内加息;两个因素或都将导致美元强势,从而进一步压制大宗商品价格。需求端, 6 月中国PPI 跌幅扩大,原材料价格持续低迷,工业企业利润空间进一步压缩,与上市公司半年报业绩预告情况基本相符。同时本周公布的6 月工业产出及二季度GDP 或将表明实体需求仍处下滑通道。短期行业基本面看淡。中长期,李总理在9 号召开的部分省(区)政府主要负责人经济形势座谈会上指出,要充分调动中央地方两个积极性,确保经济社会发展目标任务完成。上半年CPI 持续低位运行也为中国政府稳增长调控留足余地。我们对下半年稳增长政策加码持乐观态度。 短期市场面上,在一系列救市政策刺激下,上周市场先抑后扬,基本确认本轮调整底部。行业配置上,我们建议精选个股。关注股价大幅回调后的新材料、小金属板块;以及今年以来股价表现靠后、存在国企改革预期的大金属板块。 行业观点及推荐组合 核心组合:久立特材、章源钨业、锡业股份。 传统分析框架下建议关注广晟有色、江西铜业、中国铝业。 变革分析框架下建议关注常铝股份、闽发铝业、西部材料。 上周行情回顾 上周沪深300 指数收报4106.56,周涨幅5.67%。有色指数收报3543.79,周涨幅-4.60%。 子板块涨幅前三是铝(0.80%)、稀土(-0.79%)、金属新材料(-1.33%);跌幅前三是锂(-5.21%)、其他稀有小金属(-3.39%)、磁性材料(-3.10%)。 个股方面,涨幅前五是有研新材(19.08%)、恒邦股份(16.13%)、南山铝业(15.34%)、格林美(11.84%)、洛阳钼业(11.66%);跌幅前五是株冶集团(-27.16%)、罗平锌电(-27.09%)、五矿稀土(-27.08%)、宏达股份(-27.03%)、中钨高新(-26.95%)。 行业及公司资讯 1、CPI 总水平同比上涨1.4%,PPI 环比下降0.4%,同比下降4.8%。 2、印尼6 月精炼锡出口环比增加33%至8336.70 吨 |