电子元器件：物联网引领电子行业新浪潮 关注4股
建议关注集成电路封装行业具备核心竞争力的华天科技(002185)长电科技(600584) 、 受益智能卡芯片企业同方国芯(002049)、 受益于移动智能金属化和工业 4.0 概念的长盈精密(300115)，和电子制造业模组巨头欧菲光(002456)……【点击查看全文】 电子元器件2015年中期投资策略：智能家居、物联网引领电子行业新浪潮 2015 年行业前景判断 随着牛市行情进入震荡，电子元器件涨幅超过了大盘。下半年电子行业传统旺季来临，可穿戴设备、物联网等产品普及情况比较乐观，投资者对电子行业的热情有望重新点燃，我们对下半年行业前景保持乐观的判断。 行业热点探寻 可穿戴设备： 穿戴设备概念深入人心，运动健康类产品出货量大幅拉升，利好蓝宝石盖板、 FPC、电池、摄像头等产业。我们认为处于成长期的可穿戴设备市场规模将高速增长。 智能腕带仍然是出货主力，但随着人们对功能的追求，腕带和手表将最终趋同。 智能家居： 千亿级市场大门打开，智能家居行业全面发展。中国将会是第一大市场，在试图抢占先机的家电、通讯、软件厂商中，看好从智能电网业务和楼宇安全产品切入市场的企业。 传感器是智能家居乃至物联网的基础，传感器行业势必是物联网发展首当其冲的子行业，我们建议重点关注。 集成电路： 《国家集成电路产业发展推进纲要》正式颁布，对集成电路行业无疑是一针强心剂，为摆脱大量进口集成电路产品的窘境，国家投入必定是长期坚定的。我们看好芯片设计与封装的长期发展。 移动智能设备： 智能手机和平板电脑出货增速下滑，对整个产业链影响是深远的，供应商纷纷转型。 我们认为其中金属构件、高端摄像头、指纹识别设备制造商的表现值得关注。 行业评级与投资策略 尽管下游终端竞争更加激烈，但行业估值已经回落到更合理的位置。国产化趋势下的子行业需求提供了更多值得挖掘的机会。我们维持电子元器件行业的“看好”评级。 建议关注集成电路封装行业具备核心竞争力的华天科技（002185）长电科技（600584） 、 受益智能卡芯片企业同方国芯（002049）、 受益于移动智能金属化和工业 4.0 概念的长盈精密（300115），和电子制造业模组巨头欧菲光（002456）。 风险提示 宏观经济低于预期导致消费电子需求增速放缓；零部件技术更新较快造成技术替代；新股批量发行对中小市值个股的影响； |
