国防军工行业：改革继续推进 关注后续政策催化剂
投资要点: 一周市场及国防军工板块表现. 上周市场继续大幅震荡。全周沪指跌2.99%,深成指涨2.95%,中小板(758.00,0.000,0.00%)指涨3.68%,创业板(475.00,0.000,0.00%)指(3504.55,-236.800,-6.33%)涨2.22%,至3899.71点新高。SW国防军工全周上涨0.94%,表现弱于主要指数,涨幅位列行业倒数第五。军工集团方面,整体增长相较于上周大幅度减缓,兵装集团和航天科工集团分别上涨6.23%和4.74%继续领涨。个股方面,中航重机(32.95,-2.230,-6.34%)和振芯科技(55.00,-2.990,-5.16%)复盘后表现强分别上涨22.37%和20.99%;军工集团及民参军涉及8家上市公司停牌。 本周关注:中国卫星(62.79,-3.640,-5.48%)导航与多国签署推广合作协议. 近日“亚太位臵服务与智慧城市产业技术创新战略联盟”在第三届南博会上与来自老挝、缅甸、印尼、孟加拉、斯里兰卡、马尔代夫等多个国家的高校、企业签署推广合作协议。这意味着作为继美、俄之后的世界上第三个拥有自主卫星导航系统的中国,将自行研制的“北斗星卫星导航系统”服务“一带一路(2926.26,-131.510,-4.30%)”的步伐迈向了南亚、东南亚国家。联盟由云南世纪位臵服务平台有限公司牵头发起,联合老挝、缅甸、新加坡、美国、香港等国家和地区的各高校、商(协)会、龙头企业、相关单位共同组建。联盟将与合作成员从共建地理信息共享、从各联盟成员所在国的资源、资金、技术、文化和产业要素禀赋的实际出发,以位臵服务和智慧城市建设为纽带,以“一带一路”沿线各国基础设施共建共享和互联互通为契机,整合资源,共同发展。这一协议的签订将极大的推动北斗卫星导航技术的应用和其国际影响力。 投资策略:上周五随着中国重工(17.82,0.000,0.00%)的临时停牌,江南红箭(0.00,0.000,0.00%)停牌,银河电子(27.54,2.500,9.98%)复牌,军工集团共有8股停牌,军工国企改革(2471.24,-79.660,-3.12%)继续加速推进。 支撑军工行情的改革和装备升级两大逻辑将长期存在,后续板块催化剂包括国企改革政策、军民融合及混合所有制政策、航空发动机、通用航空、卫星导航等相关产业政策。 我们认为,9月份习主席访美前,中美各领域的战略博弈将此起彼伏,军事领域通过军改、阅兵等方式不断宣示强军主题,军工行情将持续发酵。对标龙头公司,从市值突破与成长性角度考虑,围绕“中国制造2025”和《中国的军事战略》所宣示的方向,重点推荐四大市值突破公司:中船防务(61.78,-1.710,-2.69%)、中国卫星、中直股份(67.99,-2.910,-4.10%)、成发科技(70.57,-1.470,-2.04%);四小优势成长公司:威海广泰(38.41,-0.450,-1.16%)、海特高新(26.00,-1.170,-4.31%)、欧比特(54.42,-5.180,-8.69%)、利君股份(52.44,-5.110,-8.88%)。 |
