银行混改概念股票（上市公司，龙头股，受益股）

    2015年5月21日晚间公告：

    中国银行公告董事会决议-关于拟议资产出售及重组事宜的议案：子公司中银香港（控股）有限公司直接持有的全资子公司中国银行（香港）有限公司正考虑出售其在南洋商业银行有限公司中的全部股权的拟议交易计划。本行亦考虑将东盟部分国家的银行业务及资产重组并转让予中银香港（控股）或中银香港的拟议交易计划。

    点评：

    （1）适应"一带一路"国家战略：中行海外发展战略重组，中银香港未来将负责"一带一路"沿线东盟地区的市场。

    （2）截至2015年3月末，海外资产总额7,813.54亿美元，实现税前利润21.47亿美元，占比分别为27.58%和21.12%，贡献持续提升，且进一步加大覆盖，拥有海外机构630家，触角延伸到42个国家和地区，以及人民币国际化业务优势，继续领跑行业。未来，中行将借助新设和并购加大新兴市场国家网点建设，巩固其环球融资服务优势和跨境人民币业务优势。

    （3）战略：未来海外资产和利润占比将提高到40%，目前占比25%。

    （4）东盟资产重组仍需当地监管部门的准许，南洋银行出售仍需等待财政部、监管部门批文。

    （5）投资建议：

    维持中行"增持"评级，一期目标价6.5元。

    原因：1.海外业务优势亮点持续增强；2.受益于人民币国际化进程和海外市场扩张；3."一带一路"战略推进。

    预测15年净利润同比增长5%，15年摊薄后EPS0.62元，15PE/PB为7.90/1.15。