家电行业周报：苹果和微软将接连推动智能家居，智能家电受益
家电板块行情：上周(6月1日到6月5日)家用电器行业指数收益率为7.78%，略低于沪深300指数8.05%的收益率。28个SW一级行业指数涨幅排行榜中，家电排在第24位。家电三级行业中，洗衣机和彩电涨幅居前；空调和其他视听器材板块涨幅居后。 一周行业重要事件及观点：苹果公司将于6月8日至6月12日召开2015年全球开发者大会(WWDC)，预计苹果将在发布的iOS9中加入“家庭(Home)”的新应用，用来管理未来众多兼容HomeKit的设备。首批亮相的支持HomeKit的第三方产品中，出现了智能照明、智能电源套装、家庭互联传感器、无线恒温器和集线器等。我们认为：1、苹果的智能家居展示将推动人们对智能家居和智能家电的消费意愿。2、简单适用的家电，如照明和电源插座、调节家中空气质量和温湿度的设备等最先进入家庭。3、智能家电单品仍然不多。智能家电领域，中外出现的运营平台非常多，竞争异常激烈；而智能单品可以同时选择多个平台，因此实用和领先的智能单品更显重要。 微软本周表示Windows10将在7月29日上市，Windows10将会加入智能家居控制平台Alljoyn.AllJoyn是个开源框架，无论用户购买什么样的智能家居产品，无论制造商是谁，连接方式如何，当他们接入网络后就能自动被其他网络上的AllJoyn设备发现并自动建立连接。 普华永道6月1日发布《2015年全零售：零售商与变革的时代》报告，从调研结果看：1、线上交易已经成为中国消费者主要的交易渠道，在受调查消费者中，85%的中国消费者会首先利用数字化渠道研究新商品，51%的消费者会通过数字化渠道购买；2、90%的中国消费者表示在社交媒体中与他们喜爱的销售商的互动已经驱使他们购买了更多产品，社交媒体对于消费决定具有更强的影响力。参考《中国互联网+发展状况统计调查》结果，家电在网购中比例约为6%，而且近四年在上升趋势中。我们认为，由于家电产品标准化程度高，网购占比仍会继续，电商渠道对家电的拉动非常重要。 基于以上分析，我们继续强烈推荐智能家居和高端厨电(含整体厨房)领域，重点推荐青岛海尔(600690)、美的集团(000333)；继续看好智能电视领域，重点推荐TCL集团(000100)；此外，我们持续推荐健康类家电中全屋净水和水质服务龙头开能环保(300272)，且该公司业务延伸到免疫细胞治疗和养老领域。 |
