轻工造纸行业:国改渐行渐近,维持晨鸣纸业等推荐
一、周内核心观点:6月5日,中央深改小组召开会议通过《关于加强和改进企业国有资产监督防止国有资产流失的意见》以及《关于在深化国有企业改革中坚持党的领导加强党的建设的若干意见》。国企改革渐行渐近,我们继续推荐轻工板块有国企改革预期的晨鸣纸业(寿光国资委持有晨鸣控股59.73%股份),冠豪高新(中国诚通控股集团通过中国纸业持有公司29.10%股份),且东海岛无碳复写纸、热敏纸产能释放,带来业绩较大弹性。(2)行业上,造纸板块因淡季因素,需求渐疲,纸张价格稳中趋弱;上游原料端,因6月加针北木、印尼小叶、加拿大天柏陆续报涨,对现货市场价格形成支撑。 二、当前重点推荐:(1)奥瑞金:公司不仅仅是在创造产品,亦希望提供一个平台,在全国范围内,与品牌管理、创意、营销管理结合在一起,为客户提供服务。 (2)劲嘉股份:通过智能健康烟具涉足智能制造、智能健康领域,公司兼具技术、设备、设计等实力,朝"大包装"方向努力。(3)晨鸣纸业:造纸行业目前供需弱平衡,底部趋上;融资租赁驱动公司2015年业绩呈现较大弹性,且有国改、林改催化。(4)晨光文具:定位于"整合创意价值与服务优势的综合文具供应商",具备优秀的品牌影响力及管理实力,大文具市场空间广阔。(5)索菲亚:定制衣柜龙头,拓展橱柜业务,参股舒适易佰,"大家居"战略不断践行推进。(6)曲美股份:设计卓越、环保领先、OAO并进,推动泛家居战略,内生与外延齐重。(7)冠豪高新:中国诚通控股集团通过中国纸业持有公司29.10%比例,且东海岛无碳复写纸、热敏纸产能释放,带来业绩较大弹性。 |