数字政通(300075)强化移动医疗领域解决能力 打造智慧城市运营与服务生态圈
公司近况 公司向重庆小爱科技有限公司投资500万元，获得其11.11%的股权。 评论 小爱科技主要从事互联网医疗健康管理服务，已开发运营“360问医生”和“妈咪神器”等产品。（1）“360问医生”以在线预诊为切入点，提供智能搜索和医疗健康咨询服务，同时帮助医院/医生实现更好的线上推广，自2014年3月上线以来累计下载用户量超过1500万；（2）“妈咪神器”是与智能穿戴设备（智能胎语仪）相匹配的移动APP，面向孕妇群体，提供从数据采集存储分析胎心、实施胎教到产科私人医生的在线服务，已经与多家高端妇产医院开展商业合作；（3）小爱科技具备针对微医院公众账号的营销推广服务能力和医疗行业智慧医院APP开发能力，将与多方合作提升互联网医疗服务能力。 通过投资小爱科技，公司强化在智慧医疗领域的探索。小爱科技具备移动医疗服务能力，投资小爱科技后，公司以“互联网+”模式推动智慧医疗发展的能力得到强化，有望探索提供增值服务的渠道和模式。 公司持续强化智能泊车、智慧医疗等领域解决能力，打造智慧城市运营与服务生态圈。（1）智能泊车领域，公司基于自主研发的软硬件产品打造了智能泊车管理平台，为城市的静态交通管理提供技术支撑，并形成向物联网、汽车后服务市场拓展的入口；（2）智慧医卫领域，公司联手北京天健进军智慧医疗市场，投资小爱科技将强化公司在移动医疗等领域的探索；（3）预计公司仍将通过外延投资等手段强化智慧医疗、智慧社区、智慧环保等领域的解决能力，打造智慧城市运营与服务生态圈。 估值建议 维持推荐。维持公司2015~2016年EPS分别为0.87/1.20元，投资小爱科技后公司在移动医疗等领域的解决能力得到增强，调高其目标价29.2%至134.85元，对应公司2015eEPS的P/E为155x。 风险 （1）智能泊车等新业务推广不利；（2）系统性估值回调。 |
