双鹭药业(002038)业绩稳定 期待后续产品发力
我们的分析与判断 （一）贝科能增长略低，未来利润分配调整有望拉动增速 （二）二线品种逐步放量 （三）期待后续产品发力 （四）关注参股子公司蒙博润的透明质酸 投资建议 公司研发实力雄厚，目前的储备品种来那度胺、达沙替尼等均是重磅品种，我们看好公司的长期发展；但短期来看，由于核心品种贝科能占比较高，其增速下滑将在一定程度上拖累公司业绩。预计2014-16 年EPS 分别为1.57 元、2.00 元和2.51 元，同比增长分别为25%，27%和26%，首次给予“谨慎推荐”评级。 |
