大宗金属：坚定看多资源加工并重 荐11股
本周评论：重复贵金属二季报观点，金价触底反弹，三利好支持金价持续反弹。利好：1、地缘政治风险推升金价；2、美国经济环比回落以及欧元区经济触底反弹；3、2季度是黄金需求的传统旺季。当然金价最大利空仍是美国的加息预期，在此之前金价难有大涨幅，观察黄金能否有效突破1300美元/盎司。A股方面，由于金价触底，同时大盘震荡，黄金板块有配置意义，关注山东黄金、恒邦股份、紫金矿业和银泰资源。 二季度看好基本金金价格反弹，加工股和资源股并重。美国经济环比回落利空美元，利好大宗，所以看多金属价格。然而二季度是中国的开工旺季，需要检验下游需求能否实质改善。在地产政策放松以及中国QE的背景下，终端需求增长是大概率事件。A股方面，推荐前期恒顺众舁，洛阳钼业、海亮股份。关注以及涨幅较小的吉恩镍业、中金岭南、锡业股份、罗普斯金。 小金属方面，中国QE以及经济转型背景下新能源、新材料发展值得期待。持续推荐3D打印多元化发展的金运激光。中长期看好新能源汽车销量的大幅增长，碳酸锂需求将高速增长，推荐天齐锂业。关注稀土价格上升给磁材股带来的库存红利以及自身新材料的拓展运用，推荐鸿达兴业。推荐金刚石产业的豫金刚石。 |
