“南北船”合并预期引爆概念股

　　“总理发言为制造业转型升级继续吹风，受益概念将继续发酵，而不仅仅只是短期炒作。”对于3月25日召开的国务院常务会议部署加快实施“中国制造2025”一事，申万宏源(17.21 +0.53%,咨询)分析师李强如是说。

　　就在同一天，“南北船”对调领导层的消息也一并出炉。原中国船舶(46.46 +9.99%,咨询)工业集团公司（中船集团，南船）董事长、党委书记胡问鸣任中国船舶重工集团公司（中船重工，北船）董事长、党组书记；原中船重工副总经理董强任中船集团董事长、党组书记。

　　早前，“南北船”已传出合并传言。如今，双方对掉领导班子使得合并预期进一步升温。

　　截至目前，中船集团旗下分别拥有中国船舶（600150.SH）、广船国际(45.42 +10%,咨询)（600685.SH）、*ST钢构(14.35 +4.97%,咨询)（600072.SH）三家上市公司，中船重工旗下有中国重工(10.44 +10.01%,咨询)（601989.SH）、风帆股份(20.69 +8.67%,咨询)（600482.SH）两家。有分析人士指出，随着两大船舶集团合并预期的升温，旗下上市公司也有望迎来利好。

　　3月26日早盘，“南北船”旗下5家上市公司齐齐冲击涨停板。截至终盘，除了风帆股份涨8.67%以外，其余4家公司均牢牢封住涨停。

　　此外，在当天的领涨排行榜上，海工装备位居各大行业涨幅榜首席，全天大涨5.42%。此外，高端装备、航母、国防军工三大制造业板块分别位居沪深两市行业涨幅榜前列，全天涨幅分别为2.67%、2.53%和2.48%。

　　对此，东方证券(19.22 +10.02%,咨询)分析师王天一表示，从之前的南北车合并，到中电投与国家核电合并，央企动作频繁，军工企业通过重组合并做大做强更是势在必行。

　　“南北车合并提升中国企业竞争力，为国家内部资源整合提供了榜样。在全球化竞争愈演愈烈的情况下，国家整合内部资源不失为一个良好选择。因此，南北船合并的故事在顶层设计结束后也值得期待。”王天一称。

　　中信建投分析师高晓春认为，现在是军船资产证券化的最佳时机。南、北船作为我国海军装备建造的主力，目前两大集团军船资产证券化都还有大空间。

　　此前，中国重工从2009年12月份上市到去年1月份增发收购核心军品总装资产，累计已完成4步资本运作；目前除了渤船重工的核潜艇总装、军工科研院所、贸易和其他非船业务没有进入上市公司外，中船重工基本实现整体上市。

　　不过，南船集团军船资产证券化才刚刚开始。南船集团旗下军船业务主要集中在四大造船企业，广船国际建造补给舰、医院船等大型二线水面舰艇；黄埔造船建造054A、056型等护卫舰，被誉为中国护卫舰和登陆舰的摇篮；沪东中华造船集团也建造054A、056型等护卫舰，份额和黄埔相同；江南造船集团是中船集团旗下最大、历史最悠久的军船制造企业，目前主要建造052D型导弹驱逐舰（中华神盾），预计今年将建造003型航母。

　　“广船去年通过重大资产重组收购黄埔文冲、扬州科进并配套25%融资，只是开启了南船集团军船资产证券化的序幕，更大体量的军船资产沪东中华、江南造船还在后头、预计规模是黄埔的好几倍。”高晓春称。

　　申万宏源分析师李晓光也表示，广船国际将于近日完成发行A股股份及支付现金购买资产并募集配套资金项目的资产交割相关工作。而且，公司改名“中船海洋与防务装备股份有限公司”，体现了未来上市公司的业务内容和行业地位，明确了公司未来的发展方向。

　　“通过此次整合，公司既涵盖了中船集团华南区域的资产也涵盖了华东的体外资产，公司的行业竞争力和地位全面提升。”李晓光称，“我们认为，此举预示着中船集团的资产整合放弃属地化整合的概率增加，中船集团将造船、海工业务整体注入公司的可能性进一步增强，未来华东类资产整合（包括沪东中华和江南重工等核心军船资产）值得期待。”