环保行业：两会期间，环保热点不断
两会期间，涉及环保领域的热点事件不断。政府工作报告和环保部部长新闻发布会最为引人关注。“环保产业是新兴的支柱产业”、“全面加强环境保护”等提法，进一步提高了环境保护在“十三五”，甚至更长时期内的重要地位。我们依次对近期政策热点做以梳理，以期梳理出未来政府在环保领域的发展思路和重点工作，包括长效监管机制建立、加速引入社会资本、加强雾霾治理等方向。 新常态下的行业发展变化：潜在需求快速集中释放，且以运营模式出现；行业发展环境改善，工程队模式的企业退出市场；区域壁垒逐步降低(相对而言)；监管越来越严，法律法规逐步完善。 新常态下的投资思路：建议重点关注“大+小+国企”组合：1。初步完成全国布局、资金雄厚、具备品牌优势的行业龙头公司，持续成长能力得到保障，如碧水源、首创股份等；具备全国环保公司雏形，从区域走向全国的行业龙头，如秦岭水泥、格林美、东江环保等。2。小型公司突破原有成长瓶颈、快速壮大，建议关注巴安水务、国祯环保、永清环保、三维丝等公司。3。现有地方环保国企，在PPP项目释放+国企改革背景下，有望突破区域限制，加速成长，建议关注洪城水业、武汉控股等。 |
