6亿港元收购时富金融 泛海控股(000046)布局金融板块提速
有业内人士认为，收购时富金融40.71%股权后，泛海控股的金融业务有望实现境内外联通 历时约2个月时间、发布了2次境外收购资产进展公告后，3月9日晚间，泛海控股收购境外金融平台敲定。 3月9日，泛海控股旗下企业与时富投资集团签署协议，拟以6.13亿港元(相当于每股股份0.37港元)代价收购香港上市公司时富金融服务集团有限公司(简称"时富金融"，代码00510)16.58万股股份，约占时富金融全部已发行股份的40.71%。此外，卖方还承诺将尽可能协助买方，以同等价格取得时富金融不少于51%的控股权(包括目标股份)。 对此，广发证券分析师乐加栋指出："整体来看，公司获取价格优惠，未来公司有计划打造成为国内以及海外(香港)全牌照金融控股平台，进一步做大做强公司的业务。" 事实上，据《证券日报》记者了解，泛海控股董事长韩晓生在机构调研时则透露，公司有强大的地产板块，地产是硬金融，金融是软金融，未来将通过金融的方式来使房地产等资产"软化"，而整合的方向是轻资产化、服务化和金融化。 加速金融业务布局 事实上，泛海控股2014年便开始谋划金融业务布局，而且扩张速度非常迅猛。据《证券日报》记者了解，从2014 年开始，公司分别购入了民生证券73%的股权、民生信托25%的股权、民安财产保险部分股权以及此次敲定的香港时富金融40.71%的股权。 资料显示，时富金融于1972年创办，主营业务为提供证券、期货、期权及互惠基金以及保险相关投资产品的网上及传统经纪业务，证券及期权的主要投资，提供贷款及企业融资服务。财务数据方面，2014年上半年时富金融收入为0.87亿港元，税前盈利为0.92亿港元。2013 年富金融实现收入1.95亿港元，税前亏损0.67亿元。 而对于时富金融的收购，历时仅两个月时间。今年1月13日，泛海控股披露拟收购时富金融部分股权。2月11日，泛海控股董事长韩晓生在接受18家机构联合调研时透露："公司收购时富金融的原因之一，在于其拥有的金融牌照比较全，且拥有一批成熟的业务团队。收购后公司可以获取丰富的人才资源，通过在境内和境外资本市场的流通、衔接，实现与国内业务的对接。" 对此，有接近泛海控股人士称，公司近一年来在金融业务板块布局速度较快，公司"地产+金融+战略投资"三大业务板块并举之意非常明显。而在金融业务布局上，未来有望形成金融全牌照布局。 同时，韩晓生表示："公司将通过互联网模式整合泛海金融板块的内部资源和客户。" 拓展跨境资本联动平台 值得注意的是，民生证券与时富金融同属券商领域，泛海控股计划将民生证券2017年推上资本市场，而时富金融的香港投行业务牌照优势明显，在两地资本交流越来越紧密的情况下，尤其在沪港通背景下，可以预见，该笔收购将带给泛海控股金融业务更大的提升空间。 "民生证券与时富金融可以在多个维度展开合作，包括经纪、互联网金融、资产管理、投行等方面，可以有效解决时富金融辐射区域问题和民生证券境外业务拓展问题。"有券商人士认为，双方可以共享客户资源，实现境内外业务联动，包括资本中介业务、客户资产全球化配置、内地、香港投资者直接参与对方交易所品种交易、投资银行业务等。 此外，有业内人士认为，香港市场再融资手段更为丰富，包括配售、供股、可转债、认股证、高息债、杠杆融资等，债券融资成本也比较低，对企业有着极大的吸引力。以房地产企业为例，不少大型房企都在搭建A+H双融资平台战略。 而在沪港通以及未来的深港通的背景下，中国香港和内地的客户必然具有海内外资产配置、跨交易所套利的需求。 鉴于此，泛海控股坐拥境内外两个金融平台后，有望满足客户的多元化资产管理需求，提高经营收益。 |
