飞凯材料(300398)成长中的新材料之星
紫外固化材料属于高技术壁垒、高成长性行业,国内高端产品大多依赖进口,进口替代空间大; 公司掌握紫外固化材料核心技术:树脂合成+配方,主营光纤涂覆材料过去几年战果辉煌,未来光刻胶、紫外固化塑胶涂料等新产品接力增长; 研发优势显著,拥有多领域技术储备,如电子级超纯氧化铝、无铅锡膏等; 首次给予“增持”评级。预计2014-2016年EPS分别为1.17、1.62元、2.23元,未来几年复合增长在40%左右,6个月目标价84.24元,对应2015年52倍动态PE。 |