鹏博士：发布超级电视 比电信更懂传媒 比传媒更懂电信
事项: 2月4日，鹏博士旗下公司大麦科技发布55寸4K高清电视，该款电视将入驻天猫、京东、国美等电商平台，同时鹏博士3万多人的地推团队也将成重要的线下销售渠道。发布会同时发布了大麦盒子2.0+、大麦千兆路由器。 评论: 看好公司“价值重估”，维持“买入”评级公司为民营宽带龙头“占天时，据地利，汇人和”，看好公司未来在宽带接入（用户三年翻倍、毛利率进一步提升）、IDC、“端”内容提供上的发展。预计公司2014-2016年营业收入分别为77.50/98.24/128.86亿元，净利润分别为6.23/8.25/11.91亿（其中并没有包含公司新业务大规模推广后的收入预期），对应EPS分别为0.45/0.60/0.86元。考虑2015年公司价值或将被市场重估，暂给予50倍PE，对应合理价为30元，维持“买入”评级。 |
