巨丰投顾：大盘震荡上行 补涨行情延续 盘面简述 周三，A股震荡走高，科创50指数领涨。盘面上，半导体、互联网服务、光学光电子、软件开发、通信服务、消费电子、通信设备、计算机设备、电子元件、游戏、教育等行业领涨，证券、环保、公用事业、铁路公路、工程咨询服务、银行、房地产、航运港口等行业跌幅居前。题材股方面华为欧拉、天基互联、Chiplet概念、数据确权、MicrOLED、数据要素、存储芯片等涨幅居前；券商概念、水产养殖、核污染防治、医废处理、土壤修复、新型城镇化、低碳冶金、汽车拆解等跌幅居前。 热点板块 半导体涨幅居前：利扬芯片、铖昌科技、电科芯片、大港股份、盈方微涨停。 天基互联走强：司南导航、上海沪工涨停，华力创通、震有科技、航天环宇、创意信息等涨逾10%。 数据确权走强：天地在线、人民网涨停，紫天科技、荣信文化、新华网、山东出版、巨人网络涨逾5%。 消息面 两部门：延续实施全年一次性奖金个人所得税政策 居民个人取得全年一次性奖金，符合《国家税务总局关于调整个人取得全年一次性奖金等计算征收个人所得税方法问题的通知》（国税发〔2005〕9号）规定的，不并入当年综合所得，以全年一次性奖金收入除以12个月得到的数额，按照本公告所附按月换算后的综合所得税率表，确定适用税率和速算扣除数，单独计算纳税。 减持新规威力显现 多家公司大股东提前终止减持计划 中国证监会最新发布的减持新规对上市公司大股东减持股份的影响立竿见影。8月28日晚，中源家居、大智慧、金浦钛业等13家上市公司发布公告称，根据证监会于8月27日发布的监管要求，并结合自身情况，公司控股股东、实际控制人等大股东提前终止减持计划。 证券交易所调降融资保证金比例 支持适度融资需求 为落实证监会近期发布的活跃资本市场、提振投资者信心的一揽子政策安排，促进融资融券业务功能发挥，更好满足投资者合理交易需求，经中国证监会批准，上交所、深交所、北交所发布通知，修订《融资融券交易实施细则》，将投资者融资买入证券时的融资保证金最低比例由100%降低至80%。此调整将自2023年9月8日收市后实施。 巨丰观点 A股三大指数冲高回落，科创50指数涨逾2.5%。盘面上，半导体板块涨幅居前，天基互联、Chiplet概念、MicroLED、6g、机器人执行器、存储芯片、机器视觉等位于涨幅榜前列。证券、水产养殖、公用事业、核污染防治、环保、工程咨询服务、铁路公路等板块表现不佳，领跌市场。北向资金开盘20分钟净流入15亿元，随后再度转向，早盘净流出8.8亿元。 午后，计算机应用、传媒、数据要素、云计算、ChatGPT概念、超导概念走强，环保、医疗等走弱，股指横盘震荡为主。北向资金午后小幅流出，南向资金连续7天流入港股。从近期北向资金表现看，逢高兑现的意愿较为强烈，市场仍然存在反复的可能。 市场成交量连续3天站上万亿关口，进入活跃期，在政策底明确的背景下，市场将逐步进入筑底阶段。前期超跌板块有望迎来反弹（关注新能源、半导体），同时要提防强势板块回落风险。 总体看，沪指回补7月25日跳空缺口，意味着短期政策底已跌破，市场做多信心不足；而近期多项活跃资本市场的措施接连推出明确政策底的同时，也将加速A股探明市场底。从中期看，随着各项逆周期调节政策措施落地，国内经济将步入复苏周期，A股将探明市场底并震荡上行。操作上，市场阶段调整仍是中长期配置的好时机。 投资建议 在经济复苏预期下，A股有望步入中长期牛市行情。今年以来A股主线是人工智能与国资改革，而其余板块则总体处于震荡筑底阶段。短期投资者可逢低布局中报预增板块以及新能源车、机器人、人工智能等活跃板块调整后的反弹机会，短期注意金融、地产等强势板块补跌风险。 |
