巨丰投顾：数字经济分化 新能源赛道反弹 盘面简述 周一，A股走势分化，沪指震荡回调，创业板震荡反弹。盘面上，电子化学品、风电设备、光伏设备、医疗等行业领涨，旅游酒店、电机、电池等行业小幅上涨；房地产服务、水泥建材、房地产开发、装修建材、铁路公路、钢铁、酿酒、公用事业、珠宝首饰、纺织服装、电力、保险等行业跌幅居前。题材股方面，CRO、重组蛋白、钙钛矿电池、华为昇腾、光刻胶、TOPCon电池、基因测序等涨幅居前，F5G概念、AIGC概念、算力概念、汽车芯片、云游戏、Web3.0等概念跌幅居前。 热点板块 医疗板块拉升：成都先导、万东医疗涨停，华大基因大涨超16%，华大智造、药石科技涨超10%，天智航、安必平、兰卫医学等跟涨。 光伏概念反弹：京山轻机、科士达双双涨停，聆达股份、欧晶科技、TCL中环、德赛电池、珈伟新能等跟涨。 光刻胶概念走强：晶瑞电材20cm涨停，格林达涨停，容大感光、同益股份、强力新材、怡达股份、南大光电、广信材料、彤程新材等涨幅居前。 消息面 主板注册制新股开启申购 投资者打新须适应新规则 A股全面注册制下首批主板新股今日(3月27日)起陆续开启申购。根据发行安排，首批10只主板注册制新股中有2只在周一开启“打新”，周二、周三进行申购的主板注册制新股各有4只，发行节奏较为密集。业内人士提示，注册制下主板打新规则更新，在公司发行、上市、申购规则等方面均有变化。 交易拥挤度达历史极值 当前A股TMT板块性价比几何？ 上周，A股市场企稳，但盘面风格分歧再度加深：大量资金涌入以ChatGPT、数字经济为代表的TMT板块，而新能源以及前期强势的“中字头”品种都出现了回调。兴业证券统计显示，3月24日，TMT及电子板块的市场成交金额占比已达到46%。这意味着，当日逼近一半的市场资金均集中在TMT及相关板块中。 多家龙头公司出手“阔绰” 拟大手笔现金分红 截至3月26日19时，A股共有450家上市公司披露2022年年报。其中，349家公司计划现金分红，占比达到77.56%。多家龙头公司出手“阔绰”，发布大手笔现金分红预案。龙头公司表现出色从行业角度看，光伏设备、新能源汽车、锂电池、通信、农化制品等行业上市公司业绩表现亮眼。不少龙头公司看好所在行业未来发展前景。 巨丰观点 隔夜美股收涨，全面降准今日正式落地，预计将释放长期资金6000亿元，全面注册制下首批主板新股今日开始申购，综合消息面，预计A股将震荡上行。但事实并非如此，数字经济板块开始出现分化，并加剧市场调整。 早盘，CXO概念、钙钛矿电池、光刻机、鸡肉、基因概念涨幅居前，保险、电信运营、通信设备、家居用品、半导体、IT设备板块跌幅居前。ChatGPT概念、云计算等数字经济主题冲高回落，三大通信运营商大幅下跌；光伏、风电、储能等新能源赛道股延续上周反弹态势。早盘创业板指数逆市上涨，上证指数跌幅超过1%，北上资金净卖出12.07亿。 午后，数字阅读大幅拉升，ChatGPT概念再度走强，通信服务板块止跌回升，保险、半导体板块跌幅收窄，股指企稳回升，创业板指涨幅超过1%。北向资金午后小幅流入，但全天依旧是小幅净流出。 总体看，上证指数运行于3200~3300点箱体；创业板指数因新能源赛道股反弹而止跌回升。国资改革、数字经济是市场明确的主线，短线交易过于拥堵，中期可继续逢低关注。 投资建议 在经济复苏预期下，A股有望步入中长期牛市行情；而美元持续加息以及近期美国银行业危机则是行情的重要干扰因素。外资年内大幅净流入A股，积极做多中国资产。上证指数运行于3200~3300点箱体，数字经济、国资改革等板块成为A股中期主线。外围美联储加息及美国地区银行倒闭事件对A股情绪冲击逐步修复，A股有望继续上行。导致创业板指数持续调整的新能源赛道有望在年报季展开反弹，可把握调仓换股的机会。 |
