私募最新调仓动向近期曝光。 近日发布的华润信托阳光私募股票多头指数（CREFI）月报显示，截至2022年末，CREFI指数成分基金的平均股票仓位为62.58%，较2022年11月末上升2.21个百分点。其中，股票持仓超过六成的成分基金比例为59.54%，比11月末上升5.34个百分点。 记者近日采访获悉，多家头部私募对于2023年的市场较为乐观，仓位高企。 重阳投资董事长王庆认为，2023年宏观环境发生积极逆转，A股及港股市场可能已构筑了未来2-3年的中期底部，新一轮中级行情正在酝酿，市场有望迎来估值预期与盈利共同扩张的“戴维斯双击”之年。“目前公司组合仓位处于较高水平，积极把握布局时机。” 保银投资总裁、首席经济学家张智威也表示，随着疫情防控政策优化，中国宏观经济和资本市场有望实现快速修复，全球投资者对于中国资产的热情逐步升温，今年上半年资本市场或将迎来一轮牛市。 从加仓方向来看，私募对于消费板块颇为青睐。 CREFI月报显示，去年12月CREFI指数成分基金持仓增幅最大的三个行业为食品饮料、软件与服务以及公用事业，增持比例分别为2.39%、1.19%以及1.04%。值得注意的是，在2022年11月，CREFI指数成分基金持仓增幅最大的行业也是食品饮料，增持比例为1.77%。 张智威分析称，今年出口增速大概率会较为疲软，中国经济发展的重要抓手在于内需拉动，中央经济工作会议也将着力扩大国内需求作为2023年重点工作任务，提出要把恢复和扩大消费摆在优先位置。后续随着市场信心好转，居民消费能力提升，国内消费有望迎来强劲反弹，消费板块机会值得关注。 星石投资也表示，本轮经济周期的消费行业供给面好于过往任何时期，在供需双重作用下，2023年消费行业业绩弹性将显著加强。具体而言，2020年疫情出现以来，企业资本开支的意愿和能力相对疲弱，消费行业头部企业定价权显著提升。与此用时，在供给大幅出清的背景下，后续随着需求复苏迈过平衡点，消费需求的小幅增长可能会带来价格的快速上涨，因此估值处于历史低分位数的内需领域值得关注。 |
