巨丰投顾：大盘展开技术性调整 盘面简述 周三，A股震荡回调，呈现普跌格局，沪指失守3400点。盘面上，房地产服务、工程咨询服务、房地产开发、工程建设等逆市上涨；汽车整车、风电设备、电机、汽车零部件、非金属材料、小金属、汽车服务、光伏设备、能源金属、电池、橡胶制品、电网设备、有色金属等行业跌幅超3%。题材股方面，租售同权、新型城镇化、EDR概念、毛发医疗、REITs概念、海绵城市等领涨，麒麟电池、华为汽车、刀片电池、汽车热管理、特斯拉概念、固态电池、HIT电池、燃料电池、稀土永磁、新能源汽车、鸡肉概念、储能、工业母机等跌幅居前。 热点板块 房地产走强：深深房A、滨江集团、信达地产、鲁商发展、金地集团涨停，保利发展、中交地产、万科A、招商蛇口、渝开发、深物业A等涨逾5%。 房地产服务走强：特发服务涨逾15%，巴士在线涨停，招商积余、南都物业、世联行、我爱我家等涨逾3%。 工程建设午后走强：金埔园林、杭州园林涨逾10%，安徽建工、宏润建设、祥龙电业涨停，深水规院、山东路桥、新疆交建、宁波建工、上海港湾等涨逾5%。 环保水务午后走强：钱江水利、重庆水务、国中水务、巴安水务、武汉控股等直线拉升。 消息面 3只个股外资持股比例超28% 多家外资机构拟超配A股 在北向资金6月以来大幅加仓A股超700亿元的背景下，外资对个股的持股比例也水涨船高。交易所最新披露的数据显示，截至6月27日，已有华测检测、广联达、东方雨虹3只个股突破外资28%的暂停买入点。此外，沪深两市还有12只个股的外资持股比例超过24%的警戒点。 互联互通下的ETF交易将于7月4日开始 为促进内地与香港资本市场共同发展，中国证监会、香港证监会决定批准两地交易所正式将符合条件的ETF基金纳入内地与香港股票市场交易互联互通机制。互联互通下的ETF交易将于2022年7月4日开始。 中证报头版：稳步推进A股注册制改革将迎“关键一跃” 作为2022年资本市场改革的“重头戏”，稳步推进全市场注册制改革，将进一步增强资本市场服务实体经济能力。业内人士认为，全面实行股票发行注册制条件具备，有望在下半年稳步推进。注册制改革的深化，将进一步激发资本市场助力经济转型升级的效能。 巨丰观点 盘前判断：隔夜美股大幅回调，科技股与热门中概股领跌，预计A股将小幅低开，并存在继续走强的可能，但若出现放量滞胀的局面，则要注意减仓。 三大指数集体低开，沪指跌0.28%，深证成指跌0.4%，创业板指跌0.82%。盘面上，旅游酒店、航空机场、汽车整车、消费电子等板块涨幅居前；光伏设备、能源金属、证券、化肥等板块跌幅居前。开盘后，汽车板块全线回调，光伏、锂电、风电等赛道股大幅回调，而此前率先完成调整的半导体板块则逆市走强。另外，金融、地产、基建等板块强势护盘，上证指数围绕3400点拉锯。临近午盘，恒生科技指数跌逾3%，带动A股走低。 午后，股指继续下行，新能源汽车产业链领跌，汽车整车板块下跌7%，汽车零部件、汽车服务板块跌幅超过4%。两市下跌个股超过3800家，深成指、创业板指、科创50指数跌幅2%左右；房地产板块逆市拉升。 总体看，目前市场逐步演绎从反弹变反转的行情，沪指在两个月内连续突破3000、3100、3200、3300、3400点4道整数关口，短线继续上突3500点的可能性不大。今日冲高回落，更多是技术面调整，对短期市场超买的修正。预计短线回调后，将再次上行，届时若不能放量，则需考虑逢反弹减仓。市场结构性行情的特征并未发生改变，成长股与价值股此起彼伏，投资者可以把握市场轮动节奏，尽量避免追涨杀跌操作。 投资建议： 目前压制A股投资者情绪的因素仍然是地缘政治、美元收缩、经济下行等因素。4月29日政治局会议发出稳预期稳市场的最强音，军工、风电、光伏、锂电、芯片等年内率先展开中期调整的赛道板块止跌反弹，激活市场做多信心；并有望带领大盘在中报窗口期来临之前展开一波中级行情。目前大盘已经全面转强，建议中线关注一季报同比与环比同步增长的公司，尤其是新能源、半导体、军工等高景气龙头。 德讯证顾：短期空头力量释放 摘要：三季度A股总体有望高位震荡，可以聚焦有边际变化的赛道方向。 大盘低开低走震荡下行，银行维稳独木难支。前期热板块多数重挫，尤其是“人气高标”类个股多数出现巨阴收盘。短期获利盘出逃现象比较明显，后期还有进一步释放的可能。短期调整期间或是抢反弹的关键时候，尤其是大盘情绪低迷时，抗跌品种及低估值高业绩品种应重点关注。当下时点，半年报行情即将展开，业绩为王或是后期主线逻辑。 眼前或是最好的时候，外需仍有韧性，内需恢复性增长，容易线性外推。前五个月五批流动性投放、财政货币政策的密切配合令全年流动性均可无忧。过去两年时间人民币汇率决定性因素在于经常项下而非资本项下，下半年预计重回升值通道。三季度A股总体有望高位震荡，可以聚焦有边际变化的赛道方向，只争朝夕做弹性。 |
