巨丰投顾：大消费与赛道股齐头并进 盘面简述 周一，A股震荡上行，临近午盘涨幅略有收窄，深成指领涨。盘面上，能源金属、汽车整车、煤炭、航空机场、旅游酒店、小金属、光伏设备、食品饮料、玻璃玻纤、贵金属、酿酒、游戏、采掘、医疗服务、风电设备等行业涨幅居前；房地产服务、保险、多元金融、证券、交运设备等行业小幅回调。题材股方面，民爆概念、HIT电池、在线旅游、工业母机、免税概念、盲盒经济、盐湖提锂、稀缺资源等领涨，低碳冶金、国资云概念、数字货币、维生素等小幅回调。 热点板块 半导体走强：C龙芯、富瀚微、赛微微电涨逾10%，苏州固锝涨停，韦尔股份、紫光国微、富信科技、神工股份、上海贝岭、国芯科技等涨幅居前。 光伏概念走强：金刚玻璃、拓日新能、苏州固锝、海源复材、振邦智能、上海天洋、鹿山新材、宇晶股份等近20股涨停。 汽车整车走强：江淮汽车、亚星客车、安凯客车、长安汽车等盘中冲板，中集车辆、金龙汽车、长城汽车、江铃汽车等涨逾4%。 工业母机走强：慈星股份涨逾10%，巨轮智能、泰禾智能、京山轻机、弘讯科技、远大智能涨停，机器人、拓斯达、泰瑞机器等涨逾7%。 消息面 全面注册制改革研讨会顺利举行 6月25日，国家金融与发展实验室与中国社会科学院金融研究所联合召开全面注册制改革研讨会，与会代表认为，下一步，应系统总结前期试点经验，坚持注册制改革初衷，处理好市场与政府的关系，突出改革的市场化法制化导向，从投资者需求角度完善发行审核制度，真正将全面注册制改革落到实处。 6月份多地密集出台稳投资计划 加快新型基础设施建设 国务院日前发布《扎实稳住经济的一揽子政策措施》，在稳投资促消费方面提出6项具体政策，包括加快推进一批论证成熟的水利工程项目、加快推动交通基础设施投资、因地制宜继续推进城市地下综合管廊建设、稳定和扩大民间投资等。近日，多地出台稳投资政策，在聚焦传统基建的同时，不少地方将新基建作为投资重点。 影响规模近万亿！A股港股ETF迈入“互联互通”大时代 根据易方达基金初步测算，此次ETF互联互通机制对于海外投资者而言，目前陆股通标的有望纳入内地市场的80余只ETF，规模将突破6000亿元；而对于内地投资者而言，香港市场有望纳入6只ETF，规模达3600亿港元。在互联互通成为外资配置A股主要途径的背景下，进一步丰富外资可投资品种并提高其投资便利性后，ETF市场有望迎来增量资金，推动ETF的市场规模持续扩大。 巨丰观点 盘前判断：沪指在3260~3360点区间盘整近2周，已经具备向上突破的条件。建议关注半导体、消费电子、食品饮料、旅游酒店等板块。 A股三大指数集体高开同步创出反弹新高，沪指开涨0.43%，深成指开涨0.45%，创业板指开涨0.50%，光伏、中药、旅游酒店、消费电子涨幅居前，汽车服务、房地产消费低开。 开盘后，旅游酒店、游戏、酿酒、食品饮料、文化传媒、汽车整车等大消费板块大幅上涨，盐湖提锂、煤炭、光伏等板块表现强势，风电、电子元件、汽车零部件等板块展开调整。主板市场表现更胜一筹，深成指领涨，上证指数逼近3400点。 午后，宁德时代盘中下跌3%，带动创业板转跌；13：30后，光伏、工业母机、锂电池、汽车整车、汽车零部件、半导体等板块再次拉升，股指回升。综合全天走势看，大消费板块与赛道股齐头并进，一旦上证指数突破3400点，市场上行空间有望打开。不过，本轮反弹行情，锂电、风电、光伏等板块平均涨幅已经超过50%，随时可能展开调整，后市可以重点关注率先反弹率先调整的半导体板块。 总体看，目前市场逐步演绎从反弹变反转的行情，不过市场结构性行情的特征并未发生改变，成长股与价值股此起彼伏，投资者可以把握市场轮动节奏，尽量避免追涨杀跌操作。 投资建议： 目前压制A股投资者情绪的因素仍然是地缘政治、美元收缩、经济下行等因素。4月29日政治局会议发出稳预期稳市场的最强音，军工、风电、光伏、锂电、芯片等年内率先展开中期调整的赛道板块止跌反弹，激活市场做多信心；并有望带领大盘在中报窗口期来临之前展开一波中级行情。目前大盘已经全面转强，建议中线关注一季报同比与环比同步增长的公司，尤其是新能源、半导体、军工等高景气龙头。 源达：指数午后高位震荡 消费赛道轮番活跃！ 今日盘面 两市午后震荡格局。主板相对强势，创业板一度翻绿，好在快速修复。截止收盘，沪指涨0.88%，深成指涨1.1%，创业板指涨0.22%。 盘面上，午后光伏、HJT电池板块继续表现，掀涨停潮，金刚玻璃、拓日新能、上海天洋、鹿山新材、京山轻机、亚玛顿等十余股集体封板，帝科股份、回天新材涨逾10%。半导体也震荡走强，激活市场做多热情。工业母机、机器人板块也异动走高，华东数控、泰禾智能等涨停。生猪养殖也反复活跃，表现强势。临近尾盘，民爆、煤炭等有所走高。整体看板块继续呈现涨多跌少格局。个股方面，两市上涨家数依旧高于下跌家数，只是涨跌比较上午有所降低。资金方面，北向资金维持净流入格局。 目前指数所处位置分析 技术上看，上证指数午后一度走低，好在情绪比较活跃，13点半后再度走高，之后维持高位震荡状态。分时上白线全天领涨黄线，权重板块表现较强。日线上以跳空向上的形式突破144日线，短期需关注其夯实情况，同时也注意上方233日线的攻击情况。小时级别上macd目前处于顶背离格局，后续修复情况也要留意。创业板指结束连阳走势，收录十字星，说明经过短期快速上涨后资金分歧度有所增加，不过趋势保持的背景下不宜盲目悲观，短期注意5日线和下方缺口的支撑情况。 应对策略及关注方向 操作策略上，受周末消息刺激，指数今日再度走高，个股活跃度也有所保持，因此操作上建议继续维持多头思维，不过主板日线连续两个交易日留有缺口，后续量能表现仍旧非常关键，若不够预计还会有震荡回踩的诉求。策略上，建议继续围绕有政策支撑和事件驱动的赛道和消费进行机会挖掘。 |
