巨丰投顾：赛道股集体回调北向资金出逃 盘面简述 周一，A股高开低走，三大指数全线收跌，创业板领跌。盘面上，农牧饲渔、化肥、房地产、煤炭、农药兽药、航空机场、旅游酒店、港口航运、商业百货、化学原料、航天航空、造纸印刷等行业涨幅居前，医疗服务、汽车整车、公用事业、装修装饰、医疗器械、风电、光伏、保险、生物制品、化学制药、物流、电力、银行等小幅回调。题材股方面，转基因、农业种植、草甘膦、乡村振兴、水产养殖、磷化工、土地流转、猪肉概念等涨幅居前，青蒿素、新冠药物、新冠检测、肝素概念、疫苗冷链、辅助生殖、IGBT、汽车芯片等跌幅居前。 热点板块 农牧饲渔走强：神农科技涨逾15%，粤海饲料、丰乐种业、苏垦农发、农发种业、敦煌种业、登海种业涨停，荃银高科、北大荒、金健米业、亚盛集团、新农开发、万辰生物等涨逾8%。消息面上，全球第二大小麦生产国印度13日晚宣布立即禁止小麦出口，对全球粮食价格形成正向刺激。 煤炭板块走强：美丽生态、上海能源、盘江股份涨停，广汇能源、兰花科创、安泰集团、平煤股份、冀中能源、淮北矿业、安源煤业等涨幅居前。 旅游酒店走强：西藏旅游涨停，丽江股份、曲江文旅、桂林旅游、华天酒店、天目湖、云南旅游、岭南控股等涨逾4%。 房地产走强：迪马股份、京能置业、中迪投资、世荣兆业、新黄浦、福星股份、中洲控股、格力地产、苏宁环球、荣安地产等10余股涨停，其中多数涉及横琴新区概念。 午后零售板块拉升，友好集团、徐家汇、新世界涨停，上海九百、王府井、友阿股份、中兴商业、新华都、华联股份、步步高等涨幅居前。 消息面 央行、银保监会发布关于调整差别化住房信贷政策有关问题的通知 对于贷款购买普通自住房的居民家庭，首套住房商业性个人住房贷款利率下限调整为不低于相应期限贷款市场报价利率减20个基点，二套住房商业性个人住房贷款利率政策下限按现行规定执行。在全国统一的贷款利率下限基础上，人民银行、银保监会各派出机构按照“因城施策”的原则，指导各省级市场利率定价自律机制，根据辖区内各城市房地产市场形势变化及城市政府调控要求，自主确定辖区内各城市首套和二套住房商业性个人住房贷款利率加点下限。 上海：从5月16日起分阶段推进复商复市 5月15日上午举行的上海市疫情防控工作新闻发布会上，上海市副市长陈通表示，为做好群众基本生活保障和生活物资供应，上海确定“保基本、全覆盖”工作目标，大力推动网点节点应开尽开、保供人员应返尽返，上海全市运营商业网点从最低谷的不到1400个，增加到10625个，日配送订单达到500万份。 接下来，按照“有序放开、有限流动、有效管控、分类管理”原则，严格落实各项疫情防控措施，从5月16日起，分阶段推进复商复市。 央行：4月新增人民币贷款6454亿元社会融资规模增量9102亿元 4月末，广义货币(M2)余额249.97万亿元，同比增长10.5%，增速分别比上月末和上年同期高0.8个和2.4个百分点。4月份人民币贷款增加6454亿元，同比少增8231亿元。初步统计，2022年4月社会融资规模增量为9102亿元，比上年同期少9468亿元。初步统计，2022年4月末社会融资规模存量为326.46万亿元，同比增长10.2%。 巨丰观点 盘前判断：周五美股强势反弹，周末A股有两条重磅利好（上海5月16日起分阶段复商复市；个人首套房贷利率下限调低），预计周一A股将震荡上行，基建与赛道股有望继续领涨。 A股三大指数集体高开，沪指开盘3100.55点上涨0.53%，深成指开涨0.82%，创业板指开涨0.78%。房地产板块受利好刺激大幅高开3%：迪马股份、财信发展、深深房A、荣安地产等多股涨停；航天航空、中药、农牧饲渔、汽车、电池等板块高开1%。 开盘后，银行、电力、公用事业、医药、医疗、装修装饰等板块走低，农业、煤炭、化肥、旅游酒店、酿酒等板块走高，大盘快速回补跳空缺口后震荡整理。早盘光伏、电机、电池一度冲高到2%左右，随着这些板块的回落，创业板指数快速走低。从早盘走势看，赛道股仍然能凝聚人气，而基建板块已经出现巨大分歧。 午后，房地产、煤炭再次拉升，但医疗、装修装饰、汽车、风电、半导体、光伏走低，创业板指数盘中跌幅扩大至1%。后市若赛道股不能止跌回升，则需提防A股反弹告一段落，再次回落的风险。此外，值得注意的是，北向资金今日大笔净流出超70亿。 投资建议： 目前压制A股投资者情绪的因素仍然是地缘政治、美元收缩、国内疫情等因素。4月29日政治局会议发出稳预期稳市场的最强音，军工、风电、光伏、锂电、芯片等年内率先展开中期调整的赛道板块止跌反弹，激活市场做多信心；并有望带领大盘在中报窗口期来临之前展开一波中级行情。外围市场扰动，则为A股提供低吸机会。建议逢低关注三条主线：其一、一季报同比与环比同步增长的公司；其二、年内调整中被错杀的品种；其三、低价国资改革主题。 德讯证顾：政策不断加码 短期回撤期间调仓换股 摘要：预计4月是全年经济低点，复工复产将推动经济从5月开始趋势性好转。 大盘高开低走震荡下行，个股跌多涨少，前期热点题材均出现不同程度的获利盘涌出现像。部分概念品种受“人气高标”的影响较大，因此，前期涨幅较大的个股一旦出现资金出逃，对整个板块的冲击比较显著。由于市场成交量并未有效释放，市场整体热情并未得到提振，而美联储加息之下，外资表现也差强人意，对市场有一定的压制。 政策不断加码以及当前A股估值历史低位之际，整体支撑还是有的，市场整体还是在铸就底部，只不过内外多方因素影响下，还有个过程，而这个期间就还会有反复。预计4月是全年经济低点，复工复产将推动经济从5月开始趋势性好转。海外通胀压力成为矛盾焦点，贸易环境或阶段性改善。近期A股反弹力度明显，独立于美股走强。但仍然面临着国内信用走弱，基本面探底的压力，总体处于“U型底”当中。 |
