巨丰投顾：上证指数跌0.12%，大盘一波三折，部分高位股跳水。 盘面简述 周四，受美股大跌影响，A股早盘小幅低开并震荡走高，午后股指先抑后扬。盘面上，装修装饰、珠宝首饰、公用事业、生物制品、酿酒、家用轻工、纺织服装、化学制药、中药、工程建设、电力、旅游酒店、半导体、商业百货等行业涨幅居前，煤炭、贵金属、航空机场、房地产、化肥、农牧饲渔、银行等小幅回调。题材股方面，新冠检测、新冠药物、肝素概念、屏下摄像、进口博览、肝炎概念、医疗美容等涨幅居前，租售同权、油价相关、磷化工、转基因、鸡肉概念、固态电池等小幅回调。 热点板块 建筑装饰走强：雅艺科技、建艺集团、安徽建工、普邦股份、中设股份、郑中设计、东易日盛、瑞和股份、棕榈股份等涨停，金埔园林4天翻倍。 生物制品走强：科兴制药、药康生物涨逾10%，双鹭药业、四环生物、君实生物、双成药业、东宝生物、康华生物、康泰生物等涨幅居前。 纺织服装走强：梦洁股份、上海三毛、泰慕士涨停，戎美股份、开润股份、朗姿股份、盛泰集团、爱慕股份等涨幅居前。 消息面 国常会定调！减税降费再加码 以REITs盘活基建存量资产！ 5月11日，国务院总理李克强主持召开国务院常务会议，要求财政货币政策以就业优先为导向，稳住经济大盘；部署进一步盘活存量资产，拓宽社会投资渠道、扩大有效投资；决定阶段性免除经济困难高校毕业生国家助学贷款利息并允许延期还本。 全球大型资管机构加码抄底中国概念股：价值洼地效应凸显 近期，摩根大通的旗舰中国基金——JPMorgan Funds-China FundA (acc)-USD大举增持中国概念股。3月这款基金产品加仓京东的幅度达到12.54倍，令持仓市值达到2.12亿美元。 4月CPI同比涨幅重回“2时代” 未来料温和上涨 国家统计局5月11日发布数据显示，4月份，全国居民消费价格(CPI)同比上涨2.1%，环比上涨0.4%。全国工业生产者出厂价格(PPI)同比上涨8.0%，环比上涨0.6%。 巨丰观点 盘前判断：隔夜美股再度重挫，互联网、半导体、医药板块大幅下挫，而石油股逆市走强；近期A股反弹，主要是基建和科技股引领，预计连续反弹后，这两大板块将步入休整状态，油气板块有望继续上行。 A股三大指数集体低开，沪指开跌0.45%，深成指开跌0.72%，创业板指开跌0.86%，电力、公用事业、采掘、风电、煤炭等小幅高开，互联网电商、造纸、旅游领跌。 开盘后，风电、光伏、半导体等赛道板块扛住了美股大跌的压力，电力、装修装饰、酿酒、中药等板块震荡走高。截至上午收盘，三大指数全线红盘。 午后，离岸人民币汇率跌破6.8关口，三大指数纷纷跳水。农业、煤炭、房地产跌幅加深，钢铁、风电、光伏、水泥等紧随其后，医药、基建、电力、芯片、酿酒等早盘强势板块快速回落，银行、保险、证券等金融股同步回调。部分高位人气股退潮，华东重机、中交地产、湖南发展触及跌停，山河药辅、艾布鲁跌逾15%。尾盘，建筑装饰、新零售、环保、食品加工等板块走高，股指再次拐头向上。 总体看，大盘走势一波三折，越是底部区域，越是容易被各种因素干扰。我们不能忽视的一个事实是：科创板实现10连阳，科创50指数自最低点反弹已经达到20%，进入技术性牛市。 投资建议： 目前压制A股投资者情绪的因素仍然是地缘政治、美元收缩、国内疫情等因素。军工、风电、光伏、锂电、芯片等年内率先展开中期调整的赛道板块逐步止跌反弹，利于市场情绪好转。A股处于底部区域，筑底过程一波三折，投资者需要多点耐心和信心。4月29日政治局会议发出稳预期稳市场的最强音，赛道股有望带领大盘在中报窗口期来临之前展开一波中级行情。外围市场扰动，则为A股提供低吸机会。建议逢低关注三条主线：其一、一季报同比与环比同步增长的公司；其二、年内调整中被错杀的品种；其三、低价国资改革主题。 钱坤投资：大盘缩量两千亿 放在以往不得了放在最近是平常 大盘分析：“轻指数，重个股”的阶段，箱体震荡的阶段，真不想多说什么，一切都是处于预期之内，底部区间重点是区间的维持。跟上周五有点像，昨天冲高回落留下引线的情况下，今天的表现其实算是不错的，但这种弱势震荡如果迟迟没有大阳线出来再次带领上攻也是需要小心的。 资金流向：两市成交额8213亿，相比于昨天又是缩量，直接少了2000亿，放在以往不得了放在最近是平常，本周一6700亿附近，昨天10700亿附近，今天8200亿附近，最近的量能变化属实离谱。资金风格方面，最近大票和小票有些跷跷板的意思，但指数还是得靠大票来撑着的，小票有自己的涨跌节奏，今天又是近100家涨停，但这里需要注意的是高位的开始出现亏钱效应，涨停榜里补涨首板居多，这就是市场在做高低位切换。 板块热点：谈谈医药和基建： 医药：主要是新冠药，最近多家公司消息不断，从最早的华润双鹤瀚宇药业到最近的奥翔药业众生药业，也是今年的主线之一，可以说只要疫情不结束这条线就会一直反复折腾，但这条线节奏很难把握，比地产基建的节奏要难的多，因为整体步调不一致，偏重于某个阶段公司的炒作，譬如最早的九安医疗美诺华中国医药，到近期的新华制药华润双鹤。 基建：可以说是年度题材最佳候选，近期的行情已经是第三波还是第四波了，浙江建投带起的，之前也是浙江建投带起的。这段时间也是有相当的涨幅了，这两天分化明显亏钱效应也出来了，所以一直在提醒不要追高。接下来还会有下一波行情吗，耐心等待吧。 后市展望：1.又来到阴雨绵绵的日子又是磨人的一天，稍安勿躁保持耐心。不会每天都是阳光灿烂也不会每天都是狂风暴雨，往往今天这种日子才是考验对于市场的理解是否足够到位。昨天大盘典型的冲高回落，个股方面也出现了局部的亏钱效应，今天修复是正常的，那就要看修复的力度如何，不是说说跌幅暂时收窄就值得高兴了。现在来看依然不尽如人意。市场的强弱过程，从冰点到高潮会有个过程，从高潮到冰点又是个过程，这段时间其实行情很不错的，那这里需要注意的就是大盘整体弱势的延续，如果没有立刻大反包走强，就只能视作行情更有可能继续走弱。 2.天气有些阴沉，能不能做呢？还是可以的，市场的人气和资金面不会一下子散去，这种时候依然可以参与，但方向是什么呢？今天的市场已经给出答案，资金舍不得走，那就做高低位切换，今天属于老题材的后排低位补涨，跟着市场的节奏来，低位本身就是一种需要，具备安全边际。第二个问题是怎么做呢？仓位要注意，动作要快，尤其当前这种时候，可以说是防守反击的最好时候了。出了选方向，选股本身也很有难度，选对了当然没问题，选错了还要小心大盘的系统性风险，所以是边打边撤，边撤边打。天气变阴不代表就不会有太阳，不要急吼吼的退场，但姿势动作一定不要变形，这种时候主观的东西少一些。 |
