巨丰收评：待利好消退再行加仓 盘面简述 周一A股震荡反弹，创业板指数领涨。盘面上，互联网服务、软件开发、计算机设备、通信、文化传媒、光学光电子、船舶制造、电子元件、消费电子、汽车零部件、半导体等行业涨幅居前，医疗器械、医药商业、中药、能源金属、贵金属等行业小幅回调。题材股方面，新冠药物、华为欧拉、数字货币、智慧政务、激光雷达、网络安全、生物识别、国产软件等涨逾5%；体外诊断、地塞米松、水产养殖、毛发医疗、流感、预制菜概念等小幅回调。 热点板块 互联网服务领涨：海天瑞声、先进数通、城地香江、金财互联、华胜天成、荣联科技、南威软件、税友股份、海量数据、竞业达、博彦科技、数据港、浪潮软件、神州信息等20股涨停。这一板块出现涨停潮，与数字基建有关，鉴于该板块反弹力度较大，追高需注意控制风险。 数字货币先期涨停潮：数字认证、雄帝科技、神思电子、天朗迪科、先进数通、新开普20%涨停，金财互联、翠微股份、中嘉博创、博彦科技、楚天龙、京北方、御银股份、东信和平、神州信息、智度股份等涨停。 新冠药物走强：翰宇药业、舒泰神、拓新药业冲击20%涨停，广生堂、君实生物、前沿生物涨逾10%，海正药业、精华制药涨停。上周持续大涨的新冠检测板和中药块则出现调整，新冠药物板块取而代之。 消息面 国家发展改革委发布通知部署做好近期促进消费工作 因地制宜多措并举满足居民节日消费需求。坚持在疫情防控常态化条件下稳定和扩大消费，落实地方主体责任，防止简单化、“一刀切”、“层层加码”式防控，最大限度减少对群众生产生活的影响。创新丰富年节餐食，鼓励提供多品类套餐、自主配餐、网上预订年夜饭食材等服务，鼓励制售半成品和“净菜上市”。 货银对付改革正式启动更利于吸引境外资金 一项有关“货银对付”(DVP)的改革正式启动！此项改革的顺利实施，有助于降低结算备付金的整体缴纳比例，提高市场资金使用效率，进一步激发市场活力。1月14日，中国证监会正式启动货银对付改革，就拟修订的《证券登记结算管理办法》向市场公开征求意见，中国证券登记结算有限责任公司同步就《结算规则》《结算备付金管理办法》征求意见。据悉，DVP是国际市场普遍采用的基础制度，用于保障证券交易达成后钱券足额交收。 央行下调MLF和逆回购利率10个基点 为维护银行体系流动性合理充裕，2022年1月17日人民银行开展7000亿元中期借贷便利(MLF)操作和1000亿元公开市场逆回购操作。中期借贷便利(MLF)操作和公开市场逆回购操作的中标利率均下降10个基点。 巨丰观点 中期策略： 巨丰投顾认为宏观层面流动性逐步改善，PMI指数连续两个月拐头向上预示A股中期行情有望向好，春季攻势将逐步展开。 盘前判断：早评《A股将加速筑底过程》中指出：周末消息面喜忧参半，预计周一A股将继续回调，沪指低开难免，不排除回踩3500点的可能；巨无霸级别的上市公司年报预告可能对市场产生的影响，周五中国中免发布年报预告，业绩增速54~66%，但实际上第四季度业绩环比同比双双下降！此外，3只外资基金减持茅台，也有可能引起市场对高估值个股的警惕心理。而创业板则有望在科技股带动下冲高。 实际上： 盘前，央行释放重磅利好：5000亿MLF到期后，续作7000亿MLF，同时进行了1000亿逆回购，相当于净投放3000亿元资金，并且中标利率下降10个基点。在此影响下，A股小幅高开。创业板大幅反弹，国产软件、智能驾驶、半导体等科技股大幅上涨。上周的强势板块中药、预制菜、新冠检测集体回调。 午后船舶板块拉升，券商板块回落，股指横盘整理。创业板指数今天的主要推动力源自于锂电池、互联网、传媒等板块，医药生物板块对创业板指数有所抑制。从全天热点板块看，资金进场踊跃，两市成交量连续12天突破万亿关口。既然市场选择了放量上涨，我们不妨看高一线。对于仓位较轻的投资者来说，也不必急于加仓。央行意外降息对市场的提振，其实从力度上不能与之前全面降准相提并论。若市场明后天不出现大的回落，则可以确认短线低点探明。到时候再加仓不迟。 投资建议： 近期市场板块轮动非常快，出现大涨之后要及时撤离，切换到下一个潜在机会点之上。元旦以后，A股连续回调，建议中线逢低关注成长空间较大的智能驾驶、芯片等科技股。短期可以重点关注四大机会点：国资改革、年报高增长、券商及超跌次新股。 和信投顾：沪深两市强势大涨 创业板一骑绝尘 一、和信策略 A股周一在央行降准之后降息预期之下，量化宽松即将到来，大幅度高开之后股指继续上涨，全天涨势凌厉，赚钱效应不断好转。指数年线附近企稳反弹，形势一片大好，对之前大跌形成强烈反差。新冠药物、软件服务等与疫情和元宇宙概念走势较为猛烈。创业板走势大涨，带领赚钱效应在恢复中。牢记：年前逢低买股票，年后逢高减仓数钞票，一起逢低多布局一些便宜货。 和信观点：大趋势软件行情显示，今日出现普涨行情，市场人气大增。还是昨天我们预计策略：继续留一份清醒，留一份醉，两手都要抓，逢低多买便宜货，存量资金博弈中，低位的便宜品种，继续多布局点货，耐心等待今后的行情大爆发。 二、消息面 1、上海拟推动智能装备等“三驾马车”齐头并进增进数字经济新动能 从上海市经济和信息化委员会获悉，2022年，上海将推动智能装备、智能网联汽车、智能机器人“三驾马车”齐头并进，增进数字经济新动能。到2025年，重点推动智能制造装备、高端医疗装备、微电子装备、航空航天装备快速增长，加快船舶海工装备、高端能源装备、节能环保装备创新升级。数字水平进一步提高。5G、人工智能、工业互联网、大数据等新兴技术与高端装备融合程度进一步加深，智能制造新模式应用进一步普及，建设高端装备市级智能工厂40家以上。 2、国内首个新冠口服药VV116 有望下半年申请上市 国内唯一获批进入临床试验的新冠治疗小分子药物VV116，年内通过临床试验后，将第一时间启动上市(NDA)申请。临床前药效学研究显示，VV116在体外对新冠病毒原始病毒株和变异株，例如德尔塔病毒等都有显著的抑制活性作用。企业评估预计于2022年下半年递交上市(NDA)申请。国内上市申请正同步推进中。 湘财证券：这个指数暴涨2% 底层逻辑曝光？ 今日两市股指小幅高开，之后创业板持续走高至中午收盘，而沪指也被带动，出现跟随上涨走势；午后股指高位强势整理为主；盘面热点：软件服务、新冠药概念、数字货币、国资云、鸿蒙概念、信创概念、信息安全、远程办公、RCS概念、云计算等板块表现强劲；总体来说：今日市场大涨的行情，创业板强于主板。 前段时间，创业板出现阶段性的回落，指数短期的空头表现让很多人开始担心、恐惧、焦虑，针对这个问题，我们则在每天盘后的文章中用另外的视角，持续强调了湘财证券樊波继续看好创业板的观点和逻辑，并明确表示：创业板弹性大是因为PE高、成长性高，创业板综指(399102)只要在年线上方运行就是良性波动，创业板指数前段时间这种级别的调整，不会对整个大势造成性质颠覆，所以当然要坚持结构性做多策略不变。 如果对于创业板方向的判断属中观策略层面的研究，那么对于中国资本市场全面注册制之后的走向判断，则属于宏观层面的思考。没有宏观思考，你的操作没有愿景支撑，没有中观策略研究，你的思考无法落地。所以，这两者都要抓、两者都要硬，缺一不可。 正因为如此，从宏观方面，我们认为注册制改变的是中国资本市场的供求关系，加上20%涨停制度对于交易效率的催化，直接导致场内主力资金的运行套路发生彻底变化，轮动速率明显加快，主力这样做的背后目的是赚钱效率更高(资金趋利)。所以，你的策略也应该随着市场的变化而不断修正。 来看今天盘面表现，市场出现大涨行情，但这种大涨时由创业板带动，其中我们近期重点看多的创业板综指(399102)大涨超2%领涨所有指数，就连沪指这种弱势指数也被带动上涨，但涨幅却很有限，最高涨幅也仅在0.6%左右，这说明了创业板像个年轻人，主板(沪指)像个老年人，年轻人新陈代谢快、风风火火，主板则新陈代谢慢，步履蹒跚，即便未来全面注册制，也不会改变这个底层逻辑。 总结一句话：前期指数的阶段性调整根本不会改变我们对于创业板结构性行情的持续看多，而今天创综指暴涨超2%是对我们坚持的一种印证和回报。建议从更高的维度思考中国资本市场的全局，你的操作才会更锚定，这正所谓升维思考、降维行动。所以，中期坚定看好创业板不变，至于沪指，做好调节指数的角色已经算不错了。 |
